8月2日A股收评：指数整体短期迎来回撤，超导概念股猛涨

2023-08-02 16:08:08

8月2日消息，大盘午后震荡走低，沪指一度跌近1%，创业板指、深成指维持弱势震荡。板块方面，超导概念股继续大涨，国缆检测、百利电气，法尔胜、中孚实业涨停，复合集流体概念逆势走强，宝明科技、英联股份等涨停，券商股再度活跃，财达证券2连板，金融软件股走强，大智慧、赫美集团（维权）封涨停，汽配股表现活跃，维科精密20CM涨停，路畅科技、浙江世宝封板，机器人概念股拉升，中马传动、新时达涨停；下跌方面，酒店、旅游、医药板块集体下挫，银行、钢铁、石油等蓝筹股陷入调整。总体来看，个股跌多涨少，超3000股处于下跌状态，市场成交额萎缩，今日仅有8361亿元，北向资金净卖出50.19亿。

1、从盘面上来看：今日，沪深两市双双低开，开盘后震荡回升，地产产业链以及券商板块一度拉抬下，指数表现抢眼。不过，这种势头随后减弱，尤其是银行板块的走低下直接拖累指数表现，指数盘中连续跳水，接连失守5日和120日均线支撑。午后，指数继续走低，期间小幅拉升后再度回撤，全天低开低走，延续本周的回落趋势。盘面上，房地产、机械设备以及非银金融等表现抢眼，其他板块涨跌不一，建筑材料、计算机等小幅表现，而银行、石油板块领跌下，煤炭、农林牧渔以及美容护理等走低。

2、从热门板块来看：本周，指数整体冲高回落，经历权重股的分化后，银行板块迎来相对的利空。消息面，银行和外汇管理局下半年工作会议中指出：“继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行”、“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。”该消息最简单的解释就是，接下来银行大概率要调降存量房贷利率，对于银行来说意味着会降低盈利。房贷对银行来说是优质资产，也是重要利润来源，这个影响短期还是比较大的。所以，对银行相对利空。不过，如果从长期看，貌似短期的利空仅是情绪面的。毕竟，短期阵痛，但如果能够适度让利，缓解市场提前还款的压力，在经济回升以及房地产平稳之后，银行息差也会回升，资产质量和盈利能力也会改善。

因此，仅从这个角度，短期银行股的下跌不足为惧。相反，因为可能的长期的不确定性风险降低，进而增加银行阶段底部的信心。当前银行板块整体估值低位，叠加7月以来政策对地产、地方债务表态积极，地方债务压力有望平稳化解等，银行板块也或迎来阶段的“否极泰来”。

3、从当日市场整体来看：回到当天盘面，实际上指数的回撤并不全部是银行的“责任”，尤其是本周以来，以券商为首的权重板块的回落，是市场整体回撤的重要原因。如果说银行板块的调整是拖累指数今日调整的重要因素，那券商板块大起之后的回调就是指数整体回撤的主要因素。而这样也表明，上周以来金融等权重股的拉抬，更具情绪属性，其持续性和稳定性，仍需进一步观望。不过，也不用过于担忧，毕竟短期市场情绪已经提升，一系列政策对市场带来刺激的同时，仍有新的政策预期，或给市场带来持续的刺激。而这个过程中，指数的回撤更多的还是技术性调整，耐心等待波段再次可能的拉升。

4、策略上：指数连续拉升后，随着情绪的释放，短期迎来回撤。而在银行板块理论上的利空走低下，也对指数带来一定抑制。不过，当前市场情绪相对积极，随着一系列政策的预期有加，指数技术性回撤后仍有再次上行的基础。投资者可继续持仓，关注市场成交变化的同时，注意可能的风格的转向！

5、对于近期市场行情走势，机构后市观点：

A、中金公司8月1日研报表示，8月将进入中报密集披露期，关注业绩可能超预期低预期个股。结合二季度增长数据、上市公司业绩预告以及中金分析师自下而上的反馈，我们认为二季度有望进一步明确A股全年盈利节奏，下半年盈利增长有望明显好于上半年。从结构上看，在去年低基数的基础上，叠加成本缓和等利好因素的支撑，下游消费行业业绩增速有望企稳回升；上游能源和原材料行业盈利或受到大宗商品价格回落的影响；TMT行业业绩相对平淡，AI尚待盈利兑现。

B、国元证券指出，展望8月市场，政策面、基本面、情绪面至少都不同程度的看到了拐点向上的迹象，流动性环境基本维持继续维持宽裕，可能是今年一轮新的做多窗口，考虑到几方面要素的目前状态，行情并不具备快速上涨的基础，更多可能以波动上行的形式展开，其中以基本面修复的循序渐进、政策的配套出台和有序落地以及市场有效资金量的逐步积累为依托。