6月15日A股收评：短期做多的积极性提高股市迎放量大涨

2023-06-15 16:06:05

6月15日消息，三大指数午后集体拉升，创业板指大涨超3%，此外汽车产业链，券商等板块走强；教育、养殖业、半导体芯片股陷入调整。总体来看，个股涨多跌少，两市超2700股处于上涨状态，市场成交额继续放大，成交额连续第二个交易日突破1万亿元，北向资金净买入92.01亿元。

^{图：今日中国股市主要指数收盘表现}

1、从盘面上来看：今日，沪深两市双双高开，开盘后震荡上行，继续刷新5月24日以来的新高。不过，TMT等板块的回落下，沪指表现平平。倒是新能源板块大涨下，创业板指迎来大涨，并带动深成指走强。午后，沪指连续拉升，指数顺利站上半年线，而深成指也是放量走高，两市双双强势，延续近期的向好势头。盘面上，电力设备大涨领衔，机械设备、家用电器以及汽车等涨幅居前，而计算机领跌，传媒、电子等走低。

2、从市场整体走势来看：两日来，市场发生了新的变化，逐步给市场带来提振的同时，继续市场的积极性，投资者应该重点留意：

一方面，场内成交重返万亿，海外资金大幅净流入。昨日，时隔24个交易日后两市成交首次重返万亿上方，而今日继续这一态势，这说明短期有小幅增量资金的入场，如果万亿成交能夯实，对市场起到的一定的积极作用。与此同时，北向资金也是大幅净流入超80亿，短期做多的积极性提高；

另一方面，深强沪弱，成长股启动是主因。当日光伏等新能源大涨，除了景气度之外，实际上降息之下对于成长股的提振不言而喻。降息意味着资金成本的下降,有利于成长企业的融资扩充。此前表现低迷的成长板块，降息以来大幅表现，就是最好的诠释。也正是如此，我们看到创业板大涨，并提着和刺激深成指走强，扭转了此前深弱沪强的格局。至此，创业板以及深成指，短期基本突破了近期的调整趋势，对市场整体情绪的提振是有积极的作用的；

3、从热点板块来看：5月底到6月以来，TMT板块第二波行情如火如荼，不过随着传媒板块多次的冲高回落，短期上行态势有所放缓，也是近期市场下跌为数不多的板块。这表明市场仍是存量资金博弈，但同时也说明市场短期成交倾向在扩散，尤其是这两日市场表现看，景气度较高但估值低位的品种或是扩散的主要方向。

因此，我们说逆周期调节下，随着货币政策的释放，新一轮宽松可能已经开启，对于实体经济带来利好刺激。与此同时，降息对于股市也带来理论上的提振，短期有助于成长板块的回升。在此之下，短期市场已经发生些许积极变化，值得投资者重点关注。

4、策略上：我们对经济复苏周期下的市场总体保持乐观，阶段也倾向市场整体的探底回升。但短期能否立刻走强，或许还要进一步的观望。对于战略投资者来说，可逢低继续进行配置，而波段投资者可开始个股博弈的同时，耐心等待指数阶段企稳信号的出现。

5、对于近期市场行情走势来看，机构后市观点：

A、中原证券指出，进入下半年，美联储仍将逐步转松，美元的强势可能是阶段性的，伴随联储加息触顶，美元或进入弱势周期。在经济弱复苏进一步确认后，市场的交易主线由前期的进攻性品种转向防御品种，表现为业绩波动较小、估值较低的相关行业开始受到追捧。同时结合近期消费数据逐步回暖，核心CPI趋稳的宏观背景，市场也有逐步博弈消费复苏的倾向。在经济平稳复苏的背景下，市场风险偏好明显转向防御，而增量政策显得尤为重要。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持六成仓位，短线关注消费、通信设备、工程机械以及汽车等行业的投资机会。

B、国盛证券：陆风改造退役正式通知出台，“以大代小”时代到来

国盛证券研报认为，国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》的通知，“以大代小”时代到来。改造升级主要在风机，陆上风机需求提升。改造升级市场空间大，预计现存市场空间有望达10GW。市场空间中期内有望大幅扩增，单机容量为2.0MW以内为潜在市场，规模超100GW。

C、摩根士丹利：建议继续超配A股仍然看好消费端品类

近期，A股市场在持续调整中出现小幅反弹。短暂企稳后，市场行情将如何演绎呢？近日，摩根士丹利举办了2023年下半年全球市场和经济展望会议。摩根士丹利中国首席股票策略师王滢表示，行至年中，摩根士丹利仍然建议投资者保持对A股超配的策略。王滢指出，“我们维持在全球新兴市场中高配中国股票的策略，并且预期中国市场跑赢大盘的趋势在2023年下半年能恢复。近期经济数据的走弱表明的是复苏的结构性不平衡，而不是上升周期的结束。”此外，摩根士丹利在报告中将MSCI中国指数和沪深300指数未来12个月的目标点位设为70点、4620点。