降息预期回落？指数走低黄金美债齐跌鲍威尔讲话来袭

2024-08-23 16:08:33

美股周四收盘走低，投资者等待美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔美联储会议上的讲话。罗素2000指数收跌0.95%，恐慌指数 VIX 收涨7.93%。截至收盘，道指跌0.43%，纳指跌1.67%，标普500指数跌0.89%。

大型科技股普跌，特斯拉跌超5%，英伟达跌近4%，微软、亚马逊跌超2%。芯片股表现疲软，英特尔跌6.12%，超威半导体跌3.87%，阿斯麦跌3.8%，美光科技跌3.76%，高通跌3%，台积电跌2.85%，博通跌2.08%。抗疫概念股涨跌不一，莫德纳跌6.47%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.52%。爱奇艺跌超15%，网易跌超11%，哔哩哔哩跌超7%，百度跌超4%，小鹏跌超2%，腾讯音乐、唯品会、京东、微博跌超1%，阿里巴巴小幅下跌。理想涨超1%，蔚来、满帮、富途控股小幅上涨。

欧股连续第二日反弹。泛欧斯托克 600指数收涨0.35%。德国股指收涨0.24%，法国股指收跌0.01%，英国股指收涨0.06%，意大利股指收跌不到0.01%，荷兰股指收涨0.08%，西班牙股指收涨0.37%。

美债大跌。2年期美债收益率涨7.51个基点，报4.0056%；10年期美债收益率上涨5.87个基点，报3.8597%。美元指数 DXY 上涨0.47%。日元最深跌0.9%，重新跌穿146；离岸人民币最深跌164点，下逼7.15。加密货币多数下跌。比特币跌1.56%，至60770.00美元；以太坊跌0.40%，报2630.00美元。

交易员给周五鲍威尔大幅降息的预期泼冷水。投资者迫切希望知道降息幅度有多大，市场预计美联储在下个月的 FOMC 会议上开始放松货币政策的可能性为100%。

美联储周三发布的7月会议纪要称，“绝大多数”官员表示，如果经济数据继续“大致符合预期”，9月份放松政策“可能是合适的”。根据 CME 的 FedWatch 工具，投资者认为下个月降息25个基点几乎是肯定的，而降息50基点的可能性较小。

高盛分析师在周四的一份报告中表示，鲍威尔仍有可能通过多种方式给市场带来惊喜，美联储主席可能会发表更为鹰派或更为鸽派的言论。高盛经济学家戴维·梅里克尔（David Mericle）表示：“可能的鸽派意外包括对劳动力市场的更为担忧，或任何暗示在通胀取得进展的情况下，联邦基金利率维持在高位是不合适的。”

市场还在消化新的失业救济申请数据，该数据显示，失业救济申请人数略有增加，至23.2万人。此前两周，失业救济申请人数出现下降，原因是7月份就业报告疲软，引发了人们对本月早些时候经济衰退的担忧。该报告还遵循了周三修订的就业数据，显示与初步报告相比，美国在2023年4月至2024年3月期间新增的就业岗位减少了81.8万个。

周四公布的其他数据显示，美国8月标普全球制造业 PMI 初值为48，为8个月来新低；7月份成屋销售量较6月份增长1.3%。根据《华尔街日报》的调查，全美房地产经纪人协会周四公布的这一数据低于经济学家预测的1.5%。数据显示，7月份现有房屋价格中值从6月份426900美元的历史高点跌至422600美元。

油价涨超2%。WTI 10月原油期货收涨1.50%，报73.01美元/桶；布伦特10月原油期货收涨1.54%，报77.22美元/桶。美股午盘，美油最高涨逾2.2%，升破73.50美元；布油最高涨近2.2%，站上77.70美元/桶。美国9月天然气期货收跌超5.69%，TTF 荷兰天然气期货跌0.90%，ICE英国天然气期货跌0.79%。

黄金收跌。COMEX 12月黄金期货跌1.13%，报2518.8美元/盎司。现货黄金大幅下跌，最低跌近1.7%下逼2470美元。COMEX 9月白银期货跌2.08%，报28.920美元/盎司。现货白银美股盘前刷新日高涨近0.3%，最终收盘前刷新日低跌近2.8%跌穿28.80美元。

伦敦工业金属集体下跌。经济风向标“铜博士”跌超1.40%。伦铅跌超1.53%，伦锡跌约1.16%，伦铝收跌7美元，伦镍跌超1.81%，伦钴跌约2.41%，而伦锌收涨8美元。

此外，亚洲股市预计周五开盘走低。日本、澳大利亚、香港股市开盘走低。日本公布7月通胀数据。数据显示，日本7月份总体通胀率为2.8％，与上月持平。

扣除新鲜食品价格的核心通胀率为2.7%，与路透社调查的经济学家的预期一致，且高于6月份的2.6%。不过，日本央行追踪的剔除新鲜食品和能源价格的所谓“核心-核心”通胀率从6月份的2.2%降至7月份的1.9%。