高盛对冲基金ETF押注人工智能碾压标普500指数

2023-06-03 08:06:02

与标准普尔500指数10%的涨幅相比，GVIP上涨了16%以上
即便如此，该ETF在2023年迄今仍处于净流出状态

人工智能(AI)的繁荣正让寻求优势的对冲基金大获全胜。

彭博社的数据显示，规模1.27亿美元的高盛对冲行业VIP交易所交易基金(GVIP)在2023年迄今已经上涨了16%以上。该基金通过扫描13F份备案文件，建立了一个受欢迎的对冲基金投资组合。相比之下，标准普尔500指数上涨了近10%。

GVIP在2023年的优异表现在很大程度上要归功于它持有的三大股票人工智能宠儿英伟达(Nvidia Corp.)、博通(Broadcom Inc.)和AMD。在英伟达(Nvidia)的引领下，芯片制造商在过去一个月里股价飙升，因为围绕该技术的炒作不断升温。在最新一轮企业财报中，该技术是一个热门话题。尽管GVIP自2016年底成立以来一直落后于标准普尔500指数，但该ETF的回报表明，对冲基金能够走在人工智能热潮的前面。

咨询公司the ETF Store总裁内特•杰拉奇(Nate Geraci)表示:“在最近的人工智能热潮之前，GVIP和受基本面驱动的对冲基金经理进行了适当的定位，这在一定程度上值得称赞。”“也就是说，人人都有得意的时候。”

对冲基金ETF跑赢标普500指数2023年迄今为止

GVIP每季度重新平衡一次，由50只在美国对冲基金前十大持仓股中出现频率最高的股票组成。在每次重组中，其所持资产的权重都是相等的。

杰拉奇表示，通常情况下，ETF往往在科技股和成长股表现优异的时期表现良好，而在风险偏好恶化时表现落后。因此，GVIP在2022年表现不佳，暴跌32%，而标准普尔500指数下跌19%。

尽管过往记录参差不齐，但GVIP在2023年迄今的表现是一场胜利，而在这一年里，大多数积极的基金经理都被人工智能热潮打了个措手不及。根据瑞士信贷5月22日的一份报告，活跃基金经理中减持股票最多的公司包括苹果公司、特斯拉公司、英伟达公司、亚马逊公司和微软公司，这些公司对标准普尔500指数2023年的涨幅贡献了大约三分之二。

英伟达(Nvidia)今年以来已飙升约170%。英伟达是GVIP的头号持股，权重为2.5%。根据彭博汇编的数据，GVIP在2022年11月增持了该芯片制造商的股票。

尽管表现强劲，但GVIP今年迄今仍有近2200万美元的资金流出。彭博情报(Bloomberg Intelligence)的Eric Balchunas表示，这只ETF可能会继续难以吸引投资者。虽然GVIP的表现超过了标准普尔500指数，但规模达1,890亿美元的景顺QQQ信托系列1 (QQQ Series 1)等以科技股为主的基金今年已经飙升了21%。