Babylon生态如何共享btc安全和btc质押

2024-05-07 21:05:45

Babylon生态

对不熟悉Babylon生态bylon的读者来说，Babylon是基于Cosmos SDK开发的Layer 1区块链，它试图引入BTC资产，即将BTC质押在Babylon，质押者可获得质押激励。可以将其简要的理解成一个通过质押让“BTC生息”的项目。

Babylon号称是比特币生态的头部项目，也是比特币最大的Staking基础设施，将解锁2100万枚比特币的收益价值。当前，基于以太坊的重质押赛道非常热，锁定大量ETH，这被认为会进一步强化ETH的价值，把ETH变成可生息的资产。

BTC作为最早期也最核心的加密资产，过去十多年，它的价值更多来源于共识，它没有像ETH一样成为以太坊生态里的底层资产，成为DeFi等不同项目的“压舱石”，获得资产收益。BTC持有者以往大多只能通过借贷等第三方的形式获得BTC额外收益，这种方式存在很大的资产损失风险。

Babylon在某种程度上解放了BTC的价值，给了BTC更多的想象空间。也许，在Babylon上线后，会有更多人把沉睡的BTC进行质押。

比特币持有者可以以安全的方式从闲置的比特币中赚取收益：无需第三方信任，也无需将比特币桥接到任何其他链上。比特币持有者只需以自我托管的方式锁定其比特币，即可获得验证 PoS 链的权利并赚取收益作为回报。

在该协议的快速解绑和可扩展重新抵押功能的支持下，比特币质押者还可以享受最大的流动性和收益。

从技术角度而言，Babylon 是一套比特币安全共享协议。目前，它包括两个协议：

比特币时间戳：该协议将任何数据（例如 PoS 区块链）的简洁且可验证的时间戳发送到比特币；
比特币质押：该协议允许比特币资产通过去信任（和自我托管）质押为任何去中心化系统提供经济安全。

在实现方式上，Babylon 工作原理是充当需要额外安全性的链和比特币之间的中间方，从使用其服务的链中获取 Block header，并将这些 Block header 写入比特币区块链，从而使 Cosmos 生态系统中的区块链能够使用比特币网络安全性。运行 Babylon 的验证者通过使用 Babylon 的链的原生代币获得报酬，还将获得 Babylon 原生代币的报酬。

用 Babylon 提取的比特币安全性有哪些场景？

从 Cosmos 生态里非常流行的一个 use case 讲起，是我们的比特币时间戳协议带来的。

比特币区块安全性随着时间递增，因为分叉难度会越来越高。然而，PoS 链的机制并非如此。在 PoS 链中，网络的安全性通过质押代币来保障，质押后必然伴随着解质押的可能性。

举例来说，如果在某条 PoS 链上，一个用户作为验证节点质押了代币，半年后他决定解质押并将代币兑换为现金。尽管在现实中他们已经获得了经济上的补偿，但理论上，他们仍能够利用过去作为验证节点的身份，在没有任何成本的情况下，回到创世区块创建一个分叉链。因为从创世区块的视角看，这个用户仍被视为合法的验证节点，拥有创建和投票的权利，从而能够无成本地发起一个分叉，进而欺骗网络的其他参与者。

这种策略被称为长距离攻击（Long Range Attack），它利用了 PoS 链中验证节点解质押后，回到他们还是质押者身份的某个历史区块，启动一条分叉链的可能性。这个问题是 PoS 系统固有的，无法仅通过改进 PoS 链的共识机制本身来彻底解决，不论是以太坊还是 Cosmos 等 PoS 链都面临着这一挑战。

为了解决这个问题， POS 链的发明者和支持者包括 Vitalik ，提出了 Weak Subjectivity ( 弱主观）或者叫 Social Concensus（社会共识），指的是 POS 链确实存在靠自己无法解决的问题，不过可以通过链的参与者，定期地在线下形成一个链下共识 --Block100 应该长这样， Block1000 应该长这样，通过这种方式来达成共识，从而避免接受其它分叉。

但是这种方式存在一个问题：大家不可能每个区块都在线下聊，只能依靠一个定期的周期，加之这是一个社会行为，延迟也很大，所以很多 POS 链的质押解绑时间非常长，比如 Cosmos 链解质押一般要好几周时间。

如果我们引入 BTC Staking，那在 BTC 上就会存在 POS 链的历史记录，这个记录带有比特币的时间戳，即便有人想再造一条 fork，在比特币上的时间戳肯定晚于原来正统的链，所以此时长距离攻击就会失效。

同时，比特币 24 小时在线，所以不需要等两、三周就可以确定正统的 Canonical Chain。在 Cosmos 生态中，当 Cosmos 链通过 Babylon 得到比特币时间戳之后，解质押时间（Stake Unbonding Time）就可以从 21 天缩短到 1 天。这就是我们 BTC Time Stamping 的一个 use case。

BTC是世界上最安全、最去中心化的资产，Babylon通过BTC质押解锁了价值1.2万亿美元的比特币，从而来共享安全。随着以太坊再质押的爆炸式增长和BTC生态系统的发展，Babylon也将继续增长。

区块链的一个主要安全来源就是通过可质押的理想资产（如ETH）输送资本。在实践中创造一种能够实现这一目标的资产是既困难又昂贵的，非常少见。

EigenLayer采用像ETH这样的安全的理想资产，并利用其来保护其他区块链的安全，并没有使用大量代币分发的引导方式。在短短五个月内，

EigenLayer吸引了超130亿美元的TVL，这表明ETH是理想的安全性选择。

如果这种共享安全的模式对ETH来说是理想之选，那么为什么不对更加理想和安全的资产——比特币——也这么做呢？Babylon现正与其他网络共享超过1.2万亿美元的安全价值，以获取BTC质押收益。

Babylon团队

Babylon获得了顶级投资方的1800万美元融资。

Babylo顾问是Sreeram Kannan和Zaki。David Tse是斯坦福大学Tse工程实验室的教授和负责人。该实验室在2021年就发表了指出以太坊PoS漏洞的研究报告。

Babylon工作原理

Babylon是任一PoS链和比特币之间的安全聚合层，支持BTC质押。质押的BTC仍然存储在比特币网络上，Babylon则使用他们的内部协议来转换质押资产，并将比特币的安全性委托给其他网络。

作为交换，BTC质押者则可以从消费者区块链的原生代币中获得收益。这为闲置BTC持有者提供了保持其资产上行的能力，同时赚取另一种资产的收益。

Babylon的架构如下图所示：

Babylon使用的是一个时间锁定自我托管金库，BTC持有者将他们的资产在比特币区块链上质押一段时间。只有使用BTC持有者的私钥才能取回资产。

Babylon的时间戳协议允许PoS区块链发布任意数据以及与比特币网络通信，并可检索时间戳，这些时间戳可用于同步通过比特币区块链上的BTC质押获取安全性的各网络。

区块链通过Babylon将任何“重要”交易（如质押、解除质押、双重支付、审查交易等）的哈希值发布到比特币网络上，Babylon将所有选择这项服务的区块链的哈希值聚合在一起。

Babylon的潜在影响

我将介绍以下几点：

（1）根据DefiLlama的说法，目前单边比特币收益市场规模超过100亿美元，其中40亿美元是积极收益，收益率通常在0.01%到1.25%之间，并且要求针对某些版本的桥接BTC或包装BTC的信任。而Babylon则提供自我托管式BTC质押，比上述选择的信任假设程度更低，PoS区块链的质押收益率从2.36%到17%不等，收益率更高，在许多情况下比普通的BTC收益率高出50倍。

（2）Babylon还具有竞争优势，因为BTC的利率溢价低于ETH以及几乎所有其他加密资产，使用BTC作为安全资产的消费链可以为相同的经济安全支付更少的分发（运营成本）。

（3）以太坊目前有1040多亿美元的质押，不到其当前流通供应量的30%，以540多亿美元的TVL为充满活力的LST经济提供支持。还有像EigenLayer这样的系统，TVL价值近140亿美元。

以太坊目前支持的LRT生态系统TVL为100亿美元。BTC的价值超过1.2万亿美元，目前不到其流通供应量的10%需要通过Babylon质押，以与以太坊质押生态竞争。

（4）如果PoS链因为持有比特币的现有需求和价值而使用比特币来实现经济安全，它们的安全预算将更低。一些链每年在自身经济安全上的花费要超过4000万美元。

省下来的钱可以用于他们网络的用户和应用程序的增长，使他们的应用程序和代币更有价值。

（5）Babylon提供实用的比特币扩容解决方案：随着比特币的使用需求增加，比特币及其相邻的L2、侧链和桥接生态系统正呈现出快速增长。然而，许多扩容解决方案在不升级网络或没有去中心化第三方的情况下所能提供的功能是有限的。

Babylon能够在无需升级网络或去中心化第三方的情况下发挥并扩展比特币的效用，同时仍然不失比特币生态系统的发展势头。

（6）以太坊和Cosmos正朝着类似的解决方案前进，它们要解决的问题相同，方向却不同。

以太坊已经拥有了一个安全中心，是去中心化程度最高且最具经济安全性的PoS区块链。为了扩容，以太坊依赖于与以太坊共享安全性的rollup。该生态系统的问题是孤立的rollup之间的互操作性和可组合性。

Cosmos则从相反的角度来解决这个问题。该生态系统已经拥有一个固定的互操作性框架（IBC）和一个通过应用链扩容的框架（CosmosSDK）。然而，问题在于缺少一个有价值的、可以大规模共享的安全中心。

Babylon通过IBC与Cosmos生态系统共享比特币经济安全，可能使其真正得以与以太坊生态系统竞争。

Babylon面临的一些潜在挑战

首先是BTC持有者转为质押者的数量。很大一部分BTC持有者持有的BTC是闲置的，有25%的BTC供应闲置了超过5年，有67%闲置超1年。

另一个挑战就是IBC是比特币质押或时间戳协议的必要先决条件。这将Babylon的TAM限制在91 Cosmos Zones。然而，像Picasso和Landslide Network这样的项目正在将IBC扩展到其他链上。

结论

Babylon正致力于实现EienLayer的成就，但拥有更高市值的BTC安全性而非ETH安全性。解锁比特币质押的新原语，使其他链更容易获得经济安全和比特币安全，并为闲置BTC提供收益，这些因素可以催化比特币的当前发展轨迹。EigenLayer共享了以太坊4270亿美元的安全性，其潜在估值为30亿至150亿美元，可以肯定地说，在共享比特币1.4万亿美元的安全性后，Babylon将是一股不容小觑的力量。