RUNE雷神币：THORChain的演进与创新

2024-03-08 18:03:35

RUNE雷神币的历史

THORChain是一个去中心化的跨链流动性协议，旨在促进不同区块链之间的资产交换和流动性提供。利用Cosmos SDK的模块化和可定制特性，THORChain为用户提供了一种方法，可以在不依赖桥接资产或中心化交易所的情况下，直接在不同区块链之间交换原生加密资产，其中包括比特币。

THORChain被称为跨链版的Uniswap（UNI），并且它建立了基于ATOM（Cosmos网络的原生代币）的自己的Layer 1（第一层）公链。这项特性使THORChain具有高度的互操作性，同时确保用户可以以去中心化的方式进行资产交换。该协议的目标是为加密货币用户提供更多选择和流动性，同时减少对中心化交易所的依赖。

赛道和生态

THORChain的愿景是打造一个跨链的Uniswap，为用户提供直接的跨链交易体验。在THORChain上，用户能够直接兑换原生的加密资产，而不仅局限于像Uniswap那样只能进行代币化比特币（如WBTC、renBTC等）的交易。

不过，THORChain并非支持所有区块链的跨链交易，而是专注于支持特定链，例如BTC、ETH、DOGE、BNB等，这限制了其应用范围。THORChain是一种Layer 1（第一层）公链，它还构建了自己的生态系统，以提供更多的跨链交互选择，并在减少对中心化交易所的依赖方面发挥作用。

团队情况

THORChain团队共有13名成员，包括5名管理人员、4名开发人员、2名研究人员和2名战略策划人员。

以下是THORChain团队的主要成员：

KaiAnsaari担任项目经理，持有RMIT大学管理学硕士学位，曾在MasterNode Ventures和Intelematics等项目担任项目经理。

Jazear Brooks是技术经理，拥有耶鲁大学计算机和经济学双学士学位，曾在Swish担任工程总监，并在微软担任项目经理。

Gareth Walsh是高管，曾在LinkedIn担任高级技术顾问和全球经理，还曾在ChainFuel、Loyyal等公司担任要职。

THORChain团队低调务实，重视业务方面的实际成果。他们对社区做出的承诺通常能够兑现，以可靠性和诚实为特点，从不食言。

RUNE代币的价值

流动性：首先，RUNE代币可用作结算资产，用于在不同的区块链之间进行跨链交易。RUNE代币是所有流动性池的基础货币，用户需将其与其他资产配对，以提供流动性，并获取交易费用和奖励。

安全性：其次，RUNE代币可用作抵押资产，用于运行THORChain网络的节点。节点需要至少抵押300,000 RUNE才能参与共识和验证交易。如果节点发生恶意行为，其抵押资产将被没收和销毁，以维护网络的安全性。

治理：此外，RUNE代币可用作一种投票资产，用于参与THORChain网络的治理。节点和流动性提供者可以通过持有RUNE代币来就网络参数和升级进行投票，以影响网络的发展方向。

激励：最终，RUNE代币可被视为一种奖励资产，用以激励网络参与者的积极行为。节点和流动性提供者可以通过提供服务和资金来获取RUNE代币，以增加他们的收益和权益。由于RUNE代币的总供应量是有限的，随着网络的增长，其稀缺性和价值也将逐渐提高。

流式交换和借贷

「流式交换 Streaming Swap」是一种执行跨链交易的方法，其核心思想是将大额订单分解为多个小额订单，以改善用户的交易体验，减少交易时的滑点问题。这个功能的推出并不直接影响币价，但会通过数据的传递过程逐渐提升用户的交易体验。

今年推出的流式交换功能极大地提升了交易流动性，通过将大订单分割为小订单的方式，业务数据上升明显。

Thorchain的借贷特点包括无利息、无清算风险以及无时间限制。债务以TOR计价，因此用户类似于购买BTC的OTM看涨期权，而协议/RUNE的持有者则扮演对手方的角色。开启新的贷款会对RUNE资产产生通缩效应，而关闭贷款则会对RUNE资产产生通胀效应。为了解决通胀问题，借贷控制措施已经就位 - 如果铸造导致总供应超过500万RUNE，系统将启动断路器设计。在这种情况下，储备将介入赎回贷款，整个借贷设计将停止并退出使用。

正负飞轮问题

借贷机制是如何工作的呢？举个例子，当你将BTC存入并抵押在Thorchain系统中的时候：

如果$BTC/$RUNE的价格维持不变，当你取回你的抵押品时，系统无需进行额外的操作。但是，如果$BTC相对于$RUNE的价格上涨，系统就需要铸造额外的$RUNE来弥补这一差价。

比如，你存入了10u的$BTC，然后$BTC的价格翻了一番，变成了20u，而$RUNE的价格没有变化，那么系统就需要额外铸造10u的$RUNE（这会导致通胀）。

因此，系统实际上希望你不要取回你的抵押品，如果你不还款，系统就可以持续销毁$RUNE，从而逐步推高$RUNE的价格（贷款最少需要30天才能还款）。

这就构建了系统的正向小飞轮。然而，正飞轮存在的同时也有负飞轮。

在设立和关闭贷款的过程中，$RUNE将不断地被销毁和铸造，导致通缩和通胀的现象。如果通胀导致$RUNE的发行量达到5亿的上限，系统的断路器将暂停借贷功能，这有效地为负飞轮安装了刹车片。在牛市中，系统将更多地处于正飞轮状态。