加密资产价格波动大揭秘：基本面到宏观环境底层推手一网打尽

2023-11-08 16:11:38

你为何要投资加密货币呢？加密货币投资者涉足这一领域的原因各不相同。或许你看中了“去中心化”的概念，或者不信任传统法定货币和监管体系。不论你的动机何在，绝大多数加密货币投资者的目标是赚取更多的资金，而不是亏本。因此，了解加密货币价格对于让您的投资体验变得有利可图至关重要。加密货币价格受到多种相互作用的因素影响，下面我们来深入了解一下这些因素。

1、最佳加密货币投资价格

加密货币投资的回报和风险都与其高度波动的特性密切相关。然而，价格波动受多种因素影响，使其往往难以预测。即使在经历了市场反弹或急剧下跌数周后，仍有许多人对导致这些变动的原因感到困惑。避免这种情况的关键在于不必时刻紧盯价格的波动，而应该着眼于您的交易策略、时间和地点。在谈论加密货币价格时，有几个方面需要考虑：

- 长期价格趋势通常更为可靠和可预测。与之相反，短期价格波动风险较大，尽管有时可能带来利润，但最终它们会回归到长期价格趋势。

- 不同的交易平台具有不同的价格水平，受到流动性的影响。通常来说，中心化交易平台（CEX）的价格较为准确，而去中心化交易平台（DEX）的价格可能会有较大差异。在一些小型DEX上，价格差异甚至可能超过10%。这种差异可以被套利者利用。

- 为了获取最可靠的加密货币价格信息，您可以使用去中心化的预言机，如Tellor。这些预言机汇总了多个交易平台的价格数据，以确定最常见和最准确的价格。通过查看此类价格信息，您可以更好地了解市场。

假设我们正在关注预言机和主要交易平台上的中长期价格，接下来我们将探讨影响加密货币价格的前十大因素。

2、影响加密货币价格的十大因素

这些因素将帮助您预测比特币等加密货币和山寨币（如Uniswap v3）的价格走势，尽管并不是每一个价格波动都能被这些因素完全解释。加密货币价格的波动复杂多样，有时受多个因素共同影响。以下是对影响加密货币价格的前十大因素的总结，它们没有特定的排名次序。

1）供需关系：加密货币价格最受供需关系的影响，这通常是最普遍和简单的因素。当更多人想要购买时，价格上涨；当流通中的货币减少时，价格也上涨。供给和需求的平衡是关键。需求通常上升，因为加密货币的采用还处于初期阶段。至于供应，区块链的不可篡改性、去中心化和自治性都至关重要。供应过剩不会有助于价格上涨，因此最好保持流通量和最大供应量之间的接近平衡。

2）全球经济状况：加密货币价格受全球经济事件的直接影响，与法定货币类似。例如，COVID-19大流行和俄罗斯-乌克兰战争的爆发都直接影响了加密货币价格。在黑天鹅事件中，加密货币相对于法定货币更容易受到冲击。然而，加密货币价格的恢复速度通常比法定货币更快，因此这些事件也可能成为良好的投资机会。

3）可访问性：加密货币的可访问性通常被高估，特别是对于长期使用加密货币的人来说。尽管在2022年底，可能已经有数十亿人曾购买过加密货币，但其中有多少人是积极的长期持有者呢？加密货币的采用率并没有达到一般人想象的那么高，因此提高可访问性有助于提升加密货币的价格和流动性。这不仅意味着吸引更多人使用加密货币，还需要提供更多便捷的法币和加密货币互换渠道，以便顺畅地进行交易。

4）基础设施更新：蓝筹加密货币的价格变动通常有限，因为它们的价格与其实际用途和效用挂钩。然而，随着时间的推移，一些加密货币可能需要更新其基础设施，以适应不断增长的用户和需求。这些基础设施更新可以改善交易速度、成本效益和网络效率，从而提高加密货币的价格。例如，以太坊在信标链更新后，其价格迅速上涨，因为这一更新减少了交易时间和成本。

5）媒体宣传：媒体宣传常常对加密货币价格产生短期影响，虽然它们是短期和投机性的因素。媒体报道可以通过推动市场情绪，引发短期价格波动。投资者可能会采取"买谣言，卖新闻"的策略。媒体报道的例子包括促销活动、事件新闻（如网络攻击）以及团队公告。

6）法定货币通货膨胀：虽然加密货币和法定货币之间没有直接比例关系，但法定货币的通货膨胀可能会影响加密货币价格。当人们失去对本国货币的信心时，他们可能会寻求加密货币作为替代，从而加速加密货币的采用和需求增长。然而，法定货币通货膨胀也可能使加密货币价格面临风险。因此，法定货币的经济状况和通货膨胀率都可能对加密货币的价格产生重大影响。

7）心法则：心法则是指一种Token对另一种Token的影响。这种关系通常是通过流动性联系在一起的，也被称为"心法则"。流动性是指市场上可立即交易的Token的数量，它可以直接影响价格。因此，当两种Token可以直接交换时，它们的价格可能会同时变动。此外，流动性的增加也可以提高加密货币的价值。

8）创收收入：创收收入通常与供应紧密相关，它可以影响加密货币的价格、安全性和效率。例如，比特币挖矿节点每天产生的收入就是一个重要因素。高收入可以吸引更多的验证者，从而提高去中心化和安全性，进而提高用户的信心。此外，创收收入也可以用于增加协议和dApp Token的价格，通过提供更高的年化收益率来吸引用户，或用于提高功能的实用性。

9）比特币滞后效应：大多数加密货币的价格与比特币的价格相关，尽管它们不一定会同步波动。市场趋势发生变化时，投资者通常首先交易市值最大的Token，这些蓝筹项目通常具有更大的交易量，更稳定。随着这些蓝筹项目的价格上涨，投资者可能会将利润再投资于其他未涨价的加密货币，这可能包括CoinMarketCap前50名以外的Token。小市值Token的交易量通常较低，因此它们可能在比特币滞后后反映相似的价格趋势，但波动幅度更大。

10）价格操纵：价格操纵是现实中不可忽视的因素。尽管区块链技术本身是去中心化的，但加密市场并不一定是。市场中存在操纵行为，交易可能成为一场零和游戏，其中一些参与者可能试图误导其他人，以获取自己的利益。这种行为可能包括拉高抛售、媒体炒作、自我交易以伪造成交量，以及制造牛市和熊市的陷阱。因此，投资者需要谨慎对待市场，避免因情绪或价格操纵而犯错误。

3、加密货币价格变动的五个推动因素

加密货币市场的价格波动受多个因素的影响，包括内外部因素。以下是五个可能影响加密货币价格波动的主要因素：

1）供需关系：加密货币价格受供需关系的直接影响。当需求增加时，价格通常上升，而当供应增加时，价格可能下跌。此外，供需关系还会受到加密货币的实际用途和投机情绪的影响。

2）市场情绪和媒体报道：市场情绪和媒体报道可以对加密货币价格产生显著的影响。正面的新闻报道、社交媒体的热议或重要事件的发生都可能引发价格的大幅波动。

3）整体市场趋势：整个加密货币市场的趋势也会对单个加密货币的价格产生影响。市场可能处于牛市（上涨趋势）或熊市（下跌趋势），这将影响投资者的情绪和投资策略。

4）技术因素：加密货币的技术基础设施和改进对价格波动有着重要作用。例如，区块链网络的性能改进、扩容方案的实施或新的隐私技术可能导致价格上升，因为这些因素可以提高加密货币的实用性。

5）投资者行为：投资者的行为对价格波动产生直接影响。投资者的决策、买卖活动和情绪可以导致价格的剧烈波动。例如，大规模的抛售或抄底行为可能引发价格的快速上涨或下跌。

这些因素之间相互关联，使得加密货币市场充满了不确定性。因此，投资者在参与加密货币市场时需要综合考虑这些因素，并采取相应的风险管理措施。不同类型的投资者，如长期投资者、短期交易者和套利交易者，可能会选择不同的策略来适应市场的不同阶段和动态。

4、常见问题

1）加密货币价格是否可能归零？加密货币的价格通常不会归零，除非存在安全性问题。价格下跌可能是因为区块链存在共识机制错误、验证节点不足或Token分配不合理等问题。有时即使进行了加密审计，网络攻击者仍然可能会发现潜在的代码漏洞。因此，进行足够的研究和多样化投资可以有助于避免这些情况。

2）加密货币价格是否会继续上涨？由于加密货币的内在价值，其价格可能会在长期内继续上涨。虽然几十年后，一些加密货币可能会被替代，市场上的领先加密货币可能发生变化，但加密货币本身不太可能消失。即便在未来100年，社会仍然可能使用某种形式的区块链系统，因此像以太坊这样广泛采用的加密货币的价格很可能会上涨。

3）是否应该将加密货币价格与市值进行比较？加密货币的市值是由价格和Token供应量相乘得出的。与一般认为的不同，市值与公司规模或价格预测无直接关联。开发者可以随时更改Token的供应量，但如果供应量没有发生变化，那么观察价格历史记录仍然会提供有关市值的信息。

4）是否可以通过持有而不出售加密货币来获利？是的，您不仅可以这样做，而且有时应该这样做。DeFi（去中心化金融）服务使您可以持有加密货币并同时从中提取价值。您可以通过质押、借贷或参与收益农场来获利，而无需出售您的初始投资。通过这种方式，您不仅可以为您的加密货币提供流动性，还可以帮助稳定底价。因此，如果您决定出售，价格可能会高于您的购入价，而且还能获得在过程中获取的所有奖励。

5）是否应该尝试预测加密货币价格？是否尝试预测加密货币价格取决于您的交易策略。如果您的策略是长期持有，那么您需要对不同加密货币的效用、价值和潜力进行分析和预测。对于高频交易者来说，价格预测可能侧重于技术和新闻分析。在期货和期权交易中，预测通常涉及下注和承担不对称风险（要么小幅亏损，要么大幅盈利）。虽然不可能始终准确预测所有加密货币的价格，但您可以选择适合您的概率策略，如成本平均法、长期持有和价值投资，这些策略在长期投资中经受了时间的考验并备受推荐。