稳定币解释 + 加密货币中最好的稳定币

各位，请系好安全带，因为今天我们将带您穿越稳定币的迷人世界！这些数字货币处于加密货币采用的最前沿，但它们到底是什么？

目录

• 什么是稳定币

  • 稳定币的重要性

  • 稳定币的类型

  • 稳定币与比特币

• 稳定币如何运作

• 稳定币监管

• 稳定币的采用

• 如何获得稳定币

• 稳定币示例 + 加密货币中最佳稳定币

  • Tether：USDT 稳定币

  • DAI：DAI 稳定币

  • 美元币：USDC 稳定币

  • 币安美元：BUSD 稳定币

  • 真实美元：TUSD 稳定币

  • 神奇的互联网货币：MIM 稳定币

  • Pax Gold：PAXG 稳定币

• 常见问题解答

  • 为什么我们需要使用稳定币？

  • 稳定币如何赚钱？

  • 稳定币涉及哪些问题？

想象一下一种将传统资产的稳定性与数字金融的尖端世界结合起来的加密货币。稳定币是应对加密货币剧烈波动的答案，也是去中心化金融 (DeFi) 领域的关键参与者。

借助稳定币，您可以解锁超越单纯交易的金融机会宝库。您可以使用与美元等现实世界资产挂钩的数字货币进行借贷。这种稳定性使 Tether 和 USD Coin 等货币登上了加密货币排行榜的榜首。

但要注意——并非所有稳定币的铸造方式都是一样的。每个都采用独特的技术来维持稳定的价值，其风险也相应不同。此外，监管机构继续密切关注稳定币格局。

准备好扬帆稳定币之旅了吗？为自己配备必要的知识，以安全地在这些数字水域中航行。

什么是稳定币

稳定币代表了一种独特的加密货币，将其价值锚定于其他货币、商品或金融工具。这些数字资产致力于为加密货币的剧烈价格波动提供解决方案，使其更适合日常交易，并降低与波动性投资相关的风险。

稳定币的重要性

尽管比特币继续作为最著名的加密货币占据主导地位，但其价格波动往往阻碍其实际使用。

? 比特币在短短几个小时内经历超过 10% 的盘中波动并不罕见。

这种波动性对交易者来说可能是一件好事，但它把普通交易变成了买家和卖家的高风险赌博。

为了有效地发挥交换媒介的作用，非法定货币必须保持相对稳定，确保接受它们的人的短期购买力。在传统法定货币领域，每日外汇交易变化即使是 1% 也相对罕见。

这就是稳定币如此重要的原因：它们旨在通过采用各种策略来保持其价值一致来正面解决波动性问题。

稳定币的类型

稳定币的支持来源广泛，例如法定货币、其他加密货币、贵金属，甚至算法功能。

然而，加密货币的支持来源可能会影响其风险状况。

? 例如，法定支持的稳定币可能会提供更大的稳定性，因为它与具有权威人物（例如中央银行）的集中式金融系统相连，可以在波动时期干预和调节价格。另一方面，与中心化金融系统无关的稳定币可能会经历快速而重大的波动，部分原因是缺乏监管基础资产的监管机构。确实，有些人可能会认为加密货币的本质是独立于中心化金融，这使得与法定货币挂钩的稳定币成为一种矛盾的说法。很公平，但这也取决于您的追求。

现在，让我们更详细地讨论每种类型的稳定币：

• 由法定货币支持的稳定币是借条——你用美元或其他真实货币购买它们，然后可以兑现。与其他加密货币不同，它们的价值几乎没有变化。但不要认为它们是万无一失的。它们是新的、有风险的，应该谨慎投资。例如，Coinbase 的美元硬币是由法定货币支持的，始终价值 1 美元。

• 加密货币支持的稳定币与不稳定的加密资产挂钩。为了保持稳定，他们持有超出需要的加密货币——每 1 美元的代币，就有 2 美元的加密货币。如果加密货币下跌，则 1 美元硬币将被覆盖。但请密切关注底层加密货币！例如，DAI 代币在以太坊上运行，目标价格为 1 美元。

• 黄金等贵金属支持的稳定币提供稳定性和通胀保护。虽然集中化，但黄金长期以来一直对冲市场的涨跌。示例 — Digix 金币让您轻松拥有黄金。

• 算法稳定币没有任何东西支持。复杂的算法调整供应量以将价值保持在 1 美元左右。您的份额会发生变化，但价值相同。AMPL 硬币使用算法来处理需求的变化。

稳定币与比特币

虽然比特币的价值可以随时上涨或下跌，但稳定币将始终保持不变。这意味着您并没有像投资比特币那样真正投资稳定币。相反，如果您认为市场很快就会经历一些动荡，您可以使用稳定币来防止部分比特币利润蒸发。

这使您可以保持利润安全，而无需退出加密货币市场。这也意味着您可以更快地进行交易，并且可以让您的日间交易利润在一夜之间变得更安全，这样您就可以真正睡觉，而不用担心它或兑现为您所在国家/地区的本地法定货币。

稳定币如何运作

正如我们发现的，稳定币通过将其市场价值锚定于稳定资产，在不断变化的数字货币格局中提供了一条更稳定的道路。由于价格波动较小，它们更适合日常交易和价值存储。

? 然而，关键问题仍然存在：稳定币如何保持其稳定的声誉？秘密在于管理其挂钩的复杂机制以及以有形资产支持其价值的机制。

稳定币的价值稳定性深深植根于其底层结构的设计和治理。为了真正的稳定，发行人必须承诺以挂钩资产的当前价值发行和回购稳定币，同时持有抵押品来支持流通的稳定币，以便随时赎回。如果稳定币缺乏足够的抵押品，给消费者和市场带来的潜在风险是监管机构的重大担忧。

稳定币的抵押涉及发行人预留充足的储备，例如美元或黄金，以适应潜在的大规模客户赎回。这一概念反映了传统银行，传统银行必须持有足够的现金来应对潜在的银行挤兑。

然而，与对现金储备面临严格要求的银行不同，加密行业缺乏此类监管。为了降低风险，一些加密货币公司采用了自愿的“准备金证明”（PoR）。然而，无论是行业主导还是政府强制的标准化方法尚未建立。

稳定币监管

稳定币最初是金融前沿的叛逆者，但其1300 亿美元的踩踏事件引起了法律的关注。监管机构曾经因为这些加密货币的流失而打瞌睡——现在他们争先恐后地准备并控制它们。

但稳定币的规则是一团混乱的繁文缛节。一些国家禁止使用稳定币进行支付或阻止银行发行稳定币，而另一些国家则提出新的法规，例如要求大量现金储备或仅限于持牌银行发行。遵守规则是很困难的，即使对于那些寻求遵守规则的人来说也是如此。美国、欧洲等国家正在制定一系列稳定币法规。欧洲央行已经表示，稳定币发行人应遵守“严格的流动性要求”（即大量现金储备），并认为其应对欧元区的稳定币拥有否决权。

政治家也加入了这个队伍。美国参议员要求进行审计。其他人则想要银行规则。国会提出指导方针，但无法拉拢选票。

随着稳定币的发展，监管机构会对其进行密切审查，并可能扰乱金融业。一个全球规则组织表示，“具有系统重要性”的稳定币——大麻烦制造者——需要受到严格控制。

头条新闻和炒作没有帮助。经过多年的风波，Tether 清理了报告。Paxos 因其稳定币而面临麻烦。就连明星学生 Circle 的 USDC 在硅谷银行倒闭后也曾一度陷入困境，该银行的存款超过 30 亿美元。

为什么会出现混乱？稳定币看似简单，但隐藏着储备、风险和报告方面的复杂性。当摩根大通等银行采用“存款代币”这一想法时，共识仍然难以达成。

稳定币的采用

Web2 企业采用稳定币的过程面临一些挑战，例如监管、消费者采用以及简化进出流程。

? 想象一下，当稳定币和法定货币之间的转换变得无缝时，将释放出巨大的潜力 - 这将彻底改变现实世界的应用程序。

欧洲和美国在监管方面已经取得了进展，但普遍认可的稳定币定义将扫除不确定性的迷雾，使组织能够自信地接受这一突破性技术。

此外，需要进行文化转型来消除消费者的困惑。随着人们对数字资产和区块链有了更深入的了解，他们的信心将会飙升。

? 重要的是要认识到我们是这个领域的先驱，不断上升的用户复合年增长率是不可阻挡的趋势的一个有希望的迹象。随着更多用例的出现和用户体验的增强，这种势头只会变得更强。

毕竟，技术的真正力量在于其解决现实问题的能力。稳定币已准备好应对众多银行系统挑战，使其成为准备迈入这一未知领域的企业的绝佳选择。

如何获得稳定币

当您通过交易所购买稳定币时，根据您所在司法管辖区的税法，可能会被视为应税事件。使用以太币等加密货币作为抵押品来获得稳定币贷款是一种可能不会触发应税事件的替代方案。

然而，当您以持有的加密货币为抵押进行借贷时，您通常只能借入抵押品价值的一定百分比（例如 50-60%）。您需要对价格波动保持谨慎，因为抵押品价值的大幅下跌可能会导致清算，迫使您亏本出售。为了避免这种情况，您可以为您的头寸添加更多抵押品或偿还部分贷款。

? 请注意，不同国家和司法管辖区的税法和法规有所不同。请务必咨询税务专业人士或财务顾问，以获取有关您具体情况的准确信息。

想要在中心化交易所涉足稳定币海洋吗？与Bitsgap一起起航，一张将超过15 家顶级交易所联合起来的一体化藏宝图，一个“X”标记了这一点！准备好被时髦的图表工具弄得眼花缭乱，不要忘记像传说中的Technicals这样的顶级小部件。

稳定币示例 + 加密货币中最佳稳定币

现在让我们看一下稳定币的一些示例，以及值得了解的稳定币宝石：

Tether：USDT 稳定币

图。1.截至 2023 年 6 月 26 日，coinmarketcap.com上的 Tether 。

稳定币 Tether（图 1）允许加密货币交易者将其投资组合锚定于美元的稳定性。对于每一枚 USDT（Tether 发行的流行稳定币代币），据说都会持有 1 美元的储备来支持其价值。这种 1:1 的挂钩意味着 USDT 可以随时兑换为美元，为加密货币市场的波动提供了稳定的庇护所。

正如 Many Worlds Token 首席运营官 Steve Bumbera 所解释的那样，“无论市场状况如何，1 个 Tether 应该始终可以兑换 1 美元。” 这种可靠性推动 Tether 成为市值最大的加密货币之一和交易量最大的加密货币，甚至超过了比特币和以太币。

Tether 的模型很简单。当用户存入美元时，Tether 会向他们发行等量的 USDT。当他们兑换 USDT 时，Tether 会销毁这些代币并返还他们的美元。至少在理论上，这个过程支撑了 Tether 的稳定价值及其作为进入和退出波动性加密货币头寸的工具的受欢迎程度。

尽管最近发生的事件削弱了人们对某些稳定币稳定性的信心，但 Tether 迄今为止仍维持其锚定汇率。然而，Tether 长期以来一直面临着其是否真正持有足够的美元储备来赎回所有 USDT 的质疑，而且其披露的情况也不一致。大多数专家都认为 Tether 并未得到充分支持，但认为其挂钩风险不大。

Tether 在多个区块链上运行，包括比特币、以太坊、TRON 和 Liquid。尽管透明度问题挥之不去，但 Tether 仍然是寻求躲避加密货币波涛汹涌的交易者的首选稳定币。

DAI：DAI 稳定币

图。2.截至 2023 年 6 月 26 日，coinmarketcap.com上的 Dai 。

Dai（图 2）是去中心化稳定币的先驱，它正在改变加密货币中稳定性的含义。与 USDT 等刚性法定货币不同，Dai 的变动取决于其抵押品（主要是以太币）的影响。这是一个功能，而不是一个错误。

Dai 是通过将抵押品（主要是以太币，还有其他加密货币）锁定到智能合约中来铸造的。每 1 美元的 Dai，需要抵押 1.50 美元或更多的抵押品。即使在波动发生时，这种超额抵押也能保护 Dai 持有者，使 Dai 能够经受住可能破坏严格与法币挂钩的稳定币的崩溃。

但购买 Dai 时并不要求必须持有以太币。一旦铸造，Dai 就可以自由流通。交易者喜欢 Dai，因为它是一种去中心化的波动性对冲工具，由一些加密货币最具流动性的资产支持，而不是不透明的法定资金。一种稳定币可以统治一切？Dai 的市值巨大（撰写本文时为 40 亿美元），反映了流通供应和市场动态，Dai 无疑是有道理的。

只有那些通过在债务抵押头寸中抵押抵押品来铸造 Dai 的人，才需要监控其价值和基础资产的价格。如果您的抵押品价值跌得太低，您的头寸可能会被清算。但对于大多数人来说，Dai 的行为就像任何其他加密货币一样——持有它、交易它、花费它。自推出以来，其与 1 美元的软挂钩一直保持在 1 美元附近相对稳定。

在法币支持的硬币和算法稳定币的世界中，Dai 灵活地证明了加密抵押品和去中心化是理想的镇流器。

美元币：USDC 稳定币

图。3.截至 2023 年 6 月 26 日，coinmarketcap.com上的 USDC 。

USDC（图 3）致力于成为稳定币的监管标准。USDC 以美元和短期美国国债 1:1 的比例支持，由 Fintech Circle 提供值得信赖的稳定性。正如首席执行官杰里米·阿莱尔 (Jeremy Allaire) 所说，“USDC 代表的理念是，你可以拥有一个开放的全球支付系统，同时仍然具有真正的责任和信任。”

但 2023 年 3 月 11 日，USDC 与 0.90 美元脱钩，打破了这种信任。谣言引发了硅谷银行对 Circle 储备金的挤兑，迫使其出售资产以赎回。事实证明，流动性紧缩是暂时的，但它凸显了中心化稳定币的风险和对传统银行的依赖。

据 Circle 称，USDC 在 SVB 持有 33 亿美元，其中 77% 为美国国债。其余 23% 的现金存放在其他银行，以维持 USDC 的运转。但随着客户纷纷涌向 SVB，怀疑动摇了挂钩。这一事件表明，稳定需要流动性和信任——对系统、其监督者及其控制的信任。

经过监管和审计，USDC 应该会激发信心。然而，一家银行的小问题破坏了市场的稳定，这证明仅靠监管并不能消除风险。毕竟，稳定币的实力取决于其储备和流动性。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播信息之目的，不构成任何投资建议，如有侵权行为，请第一时间联络我们修改或删除，多谢。