DeFi流动性碎片化问题及解决方案

流动性是去中心化金融（DeFi）长期存在的痛点。在早期，该行业努力吸引必要的流动性，使其成为大多数用户的可行选择。 

随后，Compound 推出了流动性挖矿，拉开了 2020 年 DeFi 之夏的序幕。短时间内，新协议激增，流动性池变得更深，但流动性问题至今仍然是一个令人担忧的话题，特别是整个行业流动性的碎片化。

挑战与解决方案

随着去中心化金融继续纳入额外的第一层和第二层，市场变得越来越分散。由于这本质上是不受欢迎的，因此市场目前正在测试许多潜在的解决方案。

一些区块链（例如 Polkadot 和 Cosmos）宣传其区块链间通信凭证，但实际上，这种互操作性是在同一第 1 层网络上共存的第 2 层之间。第一层之间的区块链间通信要困难得多。

或者，诸如 Wrapped Bitcoin (WBTC) 之类的打包代币允许在以太坊网络上进行比特币交易。几乎每个主要区块链都有某种版本的包装代币。

还有一些跨链桥试图将一层链桥接到另一层链上。迄今为止，复杂的碎片化问题已经形成了一幅由不同解决方案组成的相当复杂的图景。

解决碎片问题

近年来，DeFi 的流动性有了很大改善，但仍落后于中心化金融。这些持续存在的通信问题和普遍缺乏互操作性正在阻碍行业发展。如果该行业要充分发挥其潜力，解决这个问题至关重要。

Wormhole 和 Chainlink CCIP 等跨链协议是难题之一，但依赖任何单一桥接器都会带来其自身的问题。现在，跨链专家EYWA和Curve 的DEX 之间的合作有望解决这个问题，并在此过程中为去中心化市场带来集中的流动性。

Curve 创始人 Michael Egorov 表示，EYWA 是一种解决方案。EYWA结合了包括 Wormhole、Chainlink CCIP、LayerZero 和 Axelar 在内的多种桥梁，使多链流动性转移成为可能。

CrossCurve是一种跨链交易和收益协议，工作在现有 Curve 协议之上。其结果是聚合现有 Curve 池的统一跨链流动性。该平台包含以太坊、Optimism、Arbitrum、BSC、Polygon 和 Avalanche 区块链。

事实上，Egorov 对 EYWA 非常兴奋，以至于他成为该项目的主要投资者，领投了一轮 500 万美元的融资，投资方包括 Big Brain Holdings、Mulana Capital 和 Mapleblock Capital。

在 Curve 20 亿美元流动性的支持下，CrossCurve 促进了多种代币类型从稳定币到流动性提供者代币（LP）和流动性质押代币（LST）的转移。

长期存在的挑战

如果去中心化金融想要与中心化交易所竞争，它需要为其长期存在的流动性问题提供解决方案。该行业目前正在测试多种不同的解决方案，从跨链互操作性协议到流动性聚合平台，以及促进不同区块链之间流动性共享的去中心化交易（DEX）协议。

随着时间的推移，这些产品中哪些可以整理市场碎片将会变得更加清晰。当然，去中心化金融是一个很大的领域，多种解决方案可能会共存。毕竟，去中心化金融的目的肯定是为客户提供比中心化金融领域更多的选择。

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