拖垮比特币？高盛警告美股!下半年4大风险恐下调：现在是下车好时机?

受大型科技股的推动，美股今年持续上涨。不过高盛分析师却在近期提醒投资者，美股回调的风险正在攀升，现在应该及时采取避险策略，以应对可能的市场风险。

今年以来，以人工智慧（AI）为主题，辉达、苹果等大型科技股带动美股市场持续上涨，美股四大指数之一的标普500 指数更是连续创下了31 次历史新高。

然而，高盛集团在近期一份报告中提醒投资者，美股回调风险正在逐渐上升，现在可能是踩住刹车的好时机，投资者应适当保持谨慎，采用相应避险策略对冲风险。

高盛分析师：三大因素看跌美股

分析师们指出，目前正在增加的风险因素包括：

• 美国赤字不断扩大，今年的赤字预计将达到1.9 兆美元，比4 个月前的预期增加了4,000 亿美元；

• 散户和机构投资者正在持续增加股票曝险；

• 与今年Q1 相比，Q2 的美股热度主要由少数几只股票推动，历史表明，涨幅集中度提高，回调风险也会相应增加；

• 美国GDP 增速预计从2023 年下半年的4.1% 放缓至2024 年上半年预计的1.7%，而失业率则在三个月移动平均的基础上从3.5% 上升至3.8%。高盛指出，由于实际收入增长下降和消费者情绪软化，预计经济将持续弱势增长。

因此，高盛集团全球避险基金业务主管Tony Pasquariello 建议：

鉴于当前避险成本较低，投资者可以通过看跌期权等工具为投资提供避险策略，同时保留高质量的持股。

随着全球选举周期的展开，市场波动性可能会逐步上升。目前标普500 指数10 日波动率仅为5%，处于极低水平。

不过，Tony Pasquariello 也表示，他的警告并非是指投资者要逃离市场，而是呼吁投资者保持谨慎和纪律。他指出：

只要经济和企业盈利持续增长，大幅抛售的情况很少发生。

摩根大通：标普500 指数年底将跌至4,200 点

相对于高盛的谨慎观点，摩根大通分析师Marko Kolanovic 则更为悲观，作为最看空美股的专家之一，他预计标普500 指数在年底将跌至4,200 点：

标普500 到年底前将比当前水位重挫23%，下挫至4,200 点。

比特币将遭美股拖垮？

由于比特币与美国股市的相关性在六月已经达到18 个月以来的最高水平，比特币与那斯达克的30 天相关系数在六月初自2022 年以来首次增长至0.64。

因此，假如美股市场真如专家所言出现大幅回调，那可能会引发比特币持续抛售的状况，请投资者小心进慎。

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