将LSDfi和RWA融合创新的双重收益机制与稳定币利润

2023-08-22 08:08:14

近几个月来，LSDfi和RWA成为加密领域最热门的话题之一。在这个背景下，我今天将为大家介绍一个将LSDfi和RWA结合在一起的早期LSD协议——Bound Finance。Bound Finance以一种独特的方式将传统金融和加密领域结合在一起，通过LSDfi模式对传统金融卡和加密卡进行优化，将标准金融卡通过LSDfi的收益转变为高回报的现金返还卡，提供高达10-15%（平均12%）的消费现金返还率。

传统金融卡的现金返还率通常较低，并对用户的消费方式有限制，不是每个品牌消费都能享受现金返还。而加密卡的现金返还门槛较高，例如Binance要求持有至少600个BNB才能获得最高8%的现金返还，这需要长期持有大量的BNB，但BNB价格波动较大，对持有者影响较大，对普通散户来说，持有600个BNB已经是一笔巨额资产。

Bound Finance简介

Bound Finance是基于LSDfi模式的RWA协议。在LSDfi和RWA概念出现后，DeFi领域的创新机制不断涌现，尤其是针对CDP持有者的创新机制。Bound Finance引入了一种名为"LSDfi现金返还"的全新机制，旨在弥合DeFi借贷和加密卡用户之间的差距。该协议旨在充分利用这两种应用的优势，建立一种互惠互利的协作体系，主要通过LSDfi的高收益来支持金融卡用户获得高比例的返利。

官方社交媒体表明：Bound Finance是世界上第一个利用LSDfi协议，为任何信用卡或借记卡的所有交易提供高达12%的返现。

DeFi借贷

拥有大量加密资产的加密参与者通常会将其资产抵押，以获得保证金交易贷款或降低机会成本。这些用户可以通过DeFi平台，如Compound和Aave，获得稳定币借款。而Bound的机制是利用类似Maker、Aave等DeFi借贷提供商，通过它们在BCK储蓄账户中的抵押品和稳定币借款来赚取收益。

金融卡

与加密借贷用户相比，持有加密资产的金融卡用户相对较少。这种差异为两个不同应用群体之间的合作创造了条件。基于此，Bound Finance提出了LSDfi现金返还的概念，旨在将这两类市场经济基础设施联系在一起。Bound利用加密借贷用户的抵押品（ETH）生成ETH质押奖励，这些奖励可用于应用用户的现金返还和用户激励。同时，Bound通过博弈论使加密卡用户的交易与加密货币借贷用户可以共享的奖励保持相对平衡。

Bound Finance RWA的运作方式

Bound Finance的解决方案是将现有的任何Visa、Mastercard或Amex卡转变为高回报返现卡，每笔交易都可提供10-15%的返现比率。此外，该服务无需额外的卡、单独的账户、代币抵押或订阅。通过集成Plaid API，Bound可以监测用户所有信用卡或借记卡的每笔交易，并根据每笔交易的每日费率向用户提供10-15%的丰厚现金返还。

通过上述途径，Bound Finance正式进入RWA领域，并为传统经济和加密经济的融合进程做出推动。Bound的最终目标是弥合传统经济与加密经济之间的差距，确保加密技术的广泛采用。

LSDfi现金返还机制

具体而言，Bound的现金返还流程要求用户获取并接受邀请链接，将卡号等信息绑定到Bound平台。一旦绑定完成，用户每次消费都会获得12%的现金返还，这些现金返还不会在第二天归零，可以随着时间累积。用户的消费范围包括支付水电费、汽车费用等日常开支。

LSDfi现金返还机制是基于BCK储蓄和ETH抵押的资金量来确定的。假设BCK储蓄账户中的ETH金额为1500美元，那么为所有现金返还用户提供的每日津贴将是1500美元。在现金返还率为15%的情况下，当天可分发给所有用户的总现金返还金额为：

所有现金返还用户总计：1500美元 * 0.15 = 225美元。

因此，我们将从ETH的质押奖励中分出价值225美元的ETH，用于支付当天分发给所有用户的现金返还。在计算分配给用户的奖励时，10-15%的返还率通常对应质押奖励的6-9%左右。

例如，如果1个ETH等于总质押奖励的20%，Bound会从剩余奖励中选取75%，然后在这75%的份额中选取10%，相当于质押奖励的6%，作为现金返还。最大现金返还率约为15%，相当于总质押奖励的10%中选取9%作为现金返还。

对现金返还用户分配金额的变化取决于BoundDAO的决策，并且可以根据协议的稳定性、宏观经济因素和整体经济健康状况进行调整。具体变更将由DAO提案和投票决定。

剩余百分比的质押奖励作为协议的总收入，用于支付员工工资、维护网站和服务器、资助营销、促进研发以及为Slashing保护提供保险。

Bound Finance代币

Bound针对与RWA相对应的LSD部分采用了3种代币模式：BCKETH、BCK、BCKGov。这些代币是Bound运作和收益的关键，用于获取Bound LSDfi部分的高收益。

BCKETH

BCKETH（Back ETH）是一种与ETH 1:1挂钩的ERC20代币，类似于WETH，是Bound Finance协议中的主要抵押品。用户存入ETH可以铸造BCKETH，反之，用户也可以通过销毁BCKETH来提取ETH。

BCK

BCK是Bound Finance推出的美元稳定币，以BCKETH抵押品支持，确保其价格的稳定和安全。这种抵押方式还可以避免审查风险，显示出其公正和去中心化的本质。

BCK的稳定机制通过BCK市场供应来维持。例如，如果BCK价格上涨至1美元以上，用户可以使用BCKETH抵押品铸造新的BCK，然后在DEX上出售，增加BCK的供应，从而将价格降至1美元附近。相反，如果BCK价格下跌至1美元以下，用户可以从市场以折扣价购买BCK，然后在Bound Finance上兑换价值1美元的BCKETH。这种购买活动的增加将使BCK价格回升至1美元附近。

另外，用户还可以通过利用BCK储蓄账户的稳定币存款获得约8%的USDC年回报率，并可以将BCKETH存入Bound Finance进行BCK零息利息借贷。BCK储蓄账户在Bound Finance生态中扮演重要角色，奖励BCK持有者和借贷用户，同时维护平台的稳定性和增长。

BCK储蓄账户的运作方式如下：

1.存款和借款：Bound Finance用户可以以BCKETH为抵押品获得BCK，然后将BCK存入BCK储蓄账户。
2.收益：与传统金融不同，Bound Finance不会对BCK贷款收取利息，而是通过让用户通过债务抵押头寸（CDP）中的抵押品赚取利息。收益来自于ETH的质押奖励。
3.USDC每日分配：Bound Finance每日会将部分ETH质押收益转换成USDC存入BCK储蓄账户，然后公平分配给储户，每个储户的份额与他们存入BCK储蓄账户的BCK数量成正比。
4.可持续增长模型：这种创新模型促进了所有参与者的增长和激励循环，确保了Bound Finance的持续生存能力和盈利能力。

BCKGov

BCKGov是BoundDAO的治理代币，在管理Bound Finance验证者钱包（Bound Finance系统的关键组成部分）方面起着关键作用。该钱包使DAO参与者能够监督ETH抵押品向验证者的分配。此外，BCKGov持有者还将获得协议产生的利润的一部分，并可以对协议的未来决策进行投票。

Bound Finance的NFT空投计划

近期，Bound Finance宣布了其NFT空投计划，前200名用户有资格在主网收到NFT空投，未来还有可能获得更多福利。具体空投教程如下：

1.首先，您需要在小狐狸钱包中拥有至少0.3个GETH。然后，进入Bound Finance官网，点击"Mint BCKETH"，输入至少0.2个ETH，然后点击"Mint"。
2.接着，点击页面上的CDP栏，输入0.2个BCKETH并将其锁定为BCK的抵押品。在"Create BCK"栏中输入一定数量的ETH来铸造BCK。
3.最后，输入少于您拥有的Mint BCK数量的数字，然后点击"Pledge BCK"。

Bound Finance官方表示，前200名至少拥有0.2个ETH抵押品的用户将有资格在主网上获得NFT空投。这些NFT持有者有权在其代币公开销售时获得优惠。如果您不在前200名之内也没有关系，只要您完成了教程，都有机会获得Bound提供的250美元USDC奖励。

总结

综上所述，Bound Finance是一个独特的项目，通过将LSDfi和RWA机制结合，为用户提供了双重收益、动态内部验证器、稳定币利润等各种优势。尽管目前处于早期阶段，但该项目的3种代币模式和收益策略具有吸引力，特别是对于专注于CDP的用户。然而，需要注意的是，该项目还需进一步发展和验证。