BTC跌到底了?九大鏈上指標解讀當前市場趨勢

2024-07-10 16:07:10

原文作者:Biteye

先說結論:

1、目前,部分指標顯示比特幣下跌差不多接近底部。

2、拋售信號暫未出現,適合持幣或者繼續少量买入,不需要恐慌出貨。

3、未來一個月就算跌破 5 萬,加密也不會結束,放心沒?

雖然當前的行情像極了二战, 德國+ 日本瞎嚯嚯,對應德國政府和門頭溝瘋狂賣幣,全靠 中國+ 俄羅斯+ 美國。那么,轉折點會不會是 8 月 6 日?最終勝利 8 月 15 日?

話不多說,Biteye 找了 9 個 BTC 鏈上實用指標 ,點开 Thread,一起解讀當前行情

AHR 999 指數指標

該指標隱含了比特幣短期定投的收益率及比特幣價格與預期估值的偏離度。要怎么使用呢?

當 AHR 999 指數 < 0.45 ,指標會建議买入;

當 AHR 999 指數在 0.45-1.2 之間,指標會建議买入定投;

當 AHR 999 指數 >1.2 ,那么幣價已經比較高了,不適合操作。

目前 AHR 999 指標為 0.82 左右,處於建議定投的位置。

指標鏈接: https://oklink.com/zh-hans/chainhub/btc/chart-details/3155?tabs=dashboard#startTime=1618934400000

比特幣彩虹圖指標(Bitcoin Rainbow Price Chart)

彩虹圖是比特幣的長期估值工具,使用對數增長曲线來預測比特幣潛在的未來價格方向。上方較暖的顏色顯示市場何時可能過熱,是較好的賣出點;較冷的顏色時表示整體市場情緒通常會低迷,是比較好的买入點。

圖中一共有 10 個色帶,以今天 7 月 9 日為例,BTC 正處在藍色色帶 “特價大甩賣” 的超低價格,適合买入。按照這張圖的趨勢,未來一個月就算跌破 5 萬,也不會觸及紫色色帶,也就是指標認為“加密結束了”的區間。

指標鏈接: https://blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

MVRV 指標(Market Value to Realized Value Ratio)

MVRV 是一個相對指標,為流通市值(Market Cap,MV)和已實現市值(Realized Cap,RV)的比率,也就是 BTC 的總市值/BTC 最後一次活動價格算出來的市值的比值,代表着 BTC 持有者的盈利情況。

當 MVRV 超過 3.5 時,通常代表市場到了頂部,因為當 MVRV 過高時,持有者的盈利較大,此時會偏向出售。當 MVRV 低於 1 時,通常代表着市場到了底部,大多持有者處於虧損狀態,持有意愿會大於出售意愿,即市場上的賣家減少,會增加價格上漲的概率。

目前 MVRV 指標為 2.29 ,在所謂的市場底部和頂部之間,好好拿着吧,別全出貨出幹淨了。

指標鏈接: https://cryptoquant.com/asset/btc/chart/market-indicator/mvrv-ratio?window=DAY&sma=0&ema=0&priceScale=log&metricScale=log&chartStyle=line

Coinbase 比特幣溢價指數(Coinbase Premium Index)

Coinbase 溢價指數衡量了 Coinbase 與 Binance 上的比特幣價格差異。當 Coinbase 的價格比其他主要交易所高,通常代表美國投資者對比特幣的需求較高。

通常來講,負值讀數通常出現在價格的局部底部,並預示着隨後的上漲。 近期該指標降到過-0.19 ,表明美國投資者需求疲軟和賣壓增加,部分原因是 ETF 資金外流和政府通過 Coinbase 出售沒收資產。然而,這類讀數通常預示價格觸底,例如 2022 年 11 月 BTC 價格在觸底後幾個月內上漲超過 50% 。

目前來看,Coinbase 溢價指數在今年 5 至 6 月的大部分時間內,都呈現負值,跟去年 8 至 9 月一樣,當時比特幣市場也處於無聊的盤整期。由此來判斷,即將觸底反彈概率比較高。

指標鏈接: https://cryptoquant.com/asset/btc/chart/market-data/coinbase-premium-index?window=DAY&sma=0&ema=0&priceScale=log&metricScale=linear&chartStyle=line

200 周移動平均熱圖指標(200 Week Moving Average Heatmap)

使用了基於 200 周移動平均线增長率的顏色熱圖,並根據 200 周移動平均线逐月增長的百分比,為價格圖表分配一種顏色。

按照歷史數據來看,當看到價格圖表上出現橙色和紅色圓點時,這就是市場過熱時出售比特幣的好時機,而價格點呈紫色且接近 200 周均线就是买入的好時機。

我們可以看到目前價格為藍色圓點,屬於偏冷的時候,比較適合持幣或者繼續少量买入,不需要恐慌拋售。

指標鏈接: https://lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/

SOPR 指標(Spent Output Profit Ratio)

計算方式為售出價值/买入價值,反映資產盈/虧程度的指標。資產售出價格高於买入價格,表示資產是盈利出售的;反之,則表示資產是虧損出售的。

SOPR 值大於 1 且持續上升,說明價格持續上升且市場持續盈利。市場即將進入頂部,然後开始下跌,是賣出信號。SOPR 值小於 1 且持續下降,說明價格持續下降且市場持續虧損。市場即將進入底部,然後开始上漲,是买入信號。

圖中表明,當 SORP 值大幅下跌時,意味着市場上的人都在虧損出售,當出售的人越多,背後的含義是市場越靠近底部,所以當 SOPR 有大幅下跌,意味着已經有大量的賣家出售走人了,此時底部的可能性會比較大。

目前該指標數值為 0.99 ,最近一個月在 1 附近上下徘徊,未能持續,市場還沒有出現明顯的賣出信號。

指標鏈接: https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&ema=0&m=indicators.Sopr&mAvg=0&mMedian=0&resolution=24h

兩年均线乘數指標(2-Year MA Multiplier)

兩年均线乘數指標,使用了兩年移動平均值线 2 Year Moving Average(等價 730 日线,綠色线),以及該移動平均值线的 5 倍乘積(紅色线),突出顯示了在哪些時期买賣比特幣會產生巨大回報。

歷史上,當價格跌至兩年均线(綠线)以下時,是一個抄底买入信號,購买比特幣會產生超額收益。當價格超過兩年均线 x 5 (紅线)上時,是一個逃頂賣出信號,出售比特幣會獲得較大收益。

目前 BTC 價格處在不上不下的位置,離紅线還有一段距離。雖然反反復復跌了那么久,但按照這個指標來看,還沒到逃頂的時候,繼續磨練心智。

指標鏈接: https://lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-investor-tool/

比特幣現貨淨流入/淨流出量

盡管 BTC 周一大跌逼近 5.4 萬美元,但昨天(7 月 8 日)美國比特幣現貨 ETF 的總淨流入達到 2.94 億美元,創下過去一個月以來的最高。

近期因德國政府大量賣出比特幣、門頭溝大量還款所造成的下跌,或許都是散戶在賣出,不排除機構/新的投資者可能會趁機撿便宜,通過現貨 ETF 持有 BTC,這會不會是反彈的信號呢?

指標鏈接: https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

德國政府、門頭溝錢包地址

自 6 月 19 日以來,德國政府在過去約 20 天內持續拋售 BTC“砸盤”,目前還剩 22846 個 BTC 沒賣,如果按照 57000 價格來算,價值 13 億美元。

根據分析師 Alex Krüger 的測算,在德國政府和門頭溝一次性拋售(假設門頭溝拋售 30% )的極端情況下,可能導致 BTC 短线快速下跌 10.5% ,但市場最終完全可以吸收這些拋壓。

德國政府地址: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany…

門頭溝地址: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/mt-gox

總之莫慌,繼續囤大餅,送大家一句話:堅持做一件事情是人類很難擁有的美好品性,如果你堅持不下去,那么就再讀一遍吧。

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