什么是海龟交易法则？

2020-10-15 13:10:48

对于一致性赚钱的交易，使用机械系统就是最佳的方式。如果你知道自己的系统能够长期赚钱，你就比较容易接受信号，并且在亏损期间按照系统信号进行交易。如果你在交易中依赖自己的判断，你可能会发现恰恰应该勇敢时你却胆怯，而恰恰应该胆怯时你却勇敢。

海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易，因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。

好的交易无关乎对与错，只代表正确的交易。如果你想成功，你必须把眼光放长远，忽视个别交易的个别结果。颇有讽刺意味的是，大多数交易者不光对未来考虑过多，对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易。从整体角度观察过去，不会特别重视近期的事件。最近一段时间并不比历史上的其他任何时期更重要。避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。

有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的，那就是近期偏好，对“正确性”的执迷以及预测未来的冲动。要克服第三种偏差，你必须从概率的角度来考虑未来，而不是摆出一副预测的架势。交易中充满了不确定性。你不知道一笔交易会不会赚钱。你充其量相信，从长期来看，你的回报将大于你的风险水平。

每一笔交易都有可能赚钱，但可能性最大的结果是赔钱。我们也知道，有些交易会得到中等回报，有些是大捷。但最终看来，胜利的成果足以弥补失败的损失，我们总会赢利。从概率角度考虑问题，正因为如此，我们在面临巨大的风险和不确定性时依然信心十足。

许多人喜欢把自己的失败归咎于其他人，或者归咎于不受自己控制的外部环境。他们会责怪每一个人，除了他们自己。不愿对自己的行为和行为结果负责也许就是他们最重要的原因。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有把秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装做没有犯错。然后去想办法避免再犯同样的错误。

能否掌控优势就是专家与业余者之间的区别。忽视了这一点，你就会输给那些没有忽视这一点的人。例如在赌局中，如果你没有优势，从长期来看你肯定会输。交易中的优势是指一种可以利用的统计学优势，它以市场行为为基础，而这些市场行为是会重复发生的。在交易世界中，最好的优势就来自于人类认知偏差所酿成的市场行为。

交易的首要目标应该是生存。时间站在你这边。一个期望值为正的系统或方法早晚会给你带来财富，有时候是你做梦也想不到的巨大财富。但这一切有一个前提条件——你必须留在游戏场中。未来的不确定性就是交易的难点所在，而每个人都不喜欢不确定性。遗憾的是，市场不可预测的不争的现实，你最多只能希望得到一种在长期内有效的方法。因此，你的方法应该尽可能地降低交易中的不确定性。市场本身已经够不确定了，再用蹩脚的资金管理去平添一份不确定性，岂不是荒唐透顶。

要控制损失，最重要的一件事就是在入市之前就确定退出的标准。一旦价格到达了你的止损标准，你必须退出——坚定不移，无一例外。犹豫和动摇终将酿成灾难。