Layer 2 分類-通用化之路仍舊漫長

2023-09-12 16:09:16

以太坊的上海升級後,L2 生態流動性的破碎化也日益凸顯,L2之間的互通有無也日益重要,統一的 L2 鏈間跨鏈產品、協議依然值得期待,而它們會以 RaaS 產品,還是由 Cosmos 等套件搭建也值得期待。

原文作者:Spike原文來源:everVision

前言

在多次延期後,以太坊終於完成了上海升級,以太坊的質押系統真正开始運作,而以太坊的下一步也就此來到了坎昆時代,在本次升級的衆多 EIP 中,EIP-4844 無疑最受關注,其將引導以太坊邁入 DankSharding 的第一步 Proto-DankSharding ,為隨後的全面革新做好准備。

上海升級之後,利好各類 L2 和 DeFi 協議,但與此同時,各類 L2 的進展卻問題迭出,不完全盡人意。在接下來的坎昆升級競賽中,勢必會有一批 L2 佔據更主流的市場空間。

接下來以太坊的升級階段是 “The Surge“和 “The Scourge” 的目標分別為:在 Rollup 中實現 10 萬+ 的 TPS 和避免 MEV 帶來的中心化以及其他協議上的風險。

上海升級將解決以太坊的三個關鍵問題,包括 EVM 功能中對以太坊的基本更改、信標鏈上質押的 ETH 的提取以及 Layer 2 的 Gas 費用降低。

而坎昆升級的 EIP-4844 一旦實現,將引入 Blob 機制。通俗理解,其會將目前的以太網主網數據存儲機制分離至 Blob,並且不會永久保存,而是大約一個月後就會刪除,以節省寶貴的鏈上空間,因此各類 L2 的數據可用性將得到一個質的提升。

綜合現有主流 L2 市場數據,在各類 L2 日漸實用化的當下,我們將各類 L2 分為三類:

  • 經典 L2,依靠自身去進行盈利

  • 定制 L2,自身既是 L2,又是特定產品

  • RaaS:主要提供 L2 啓動服務

其中,經典 L2 主要依靠 L2 和 L1 之間的協議費用差進行盈利,這是其最主要的盈利模式,而發行代幣與否並不會改變這種盈利模式的本質邏輯。GMX 等龍頭產品的帶動和代幣發行促進使用量的上升是最主要的提高盈利模式的關鍵因素。

定制化 L2,典型如 IMX ,其基於以下的邏輯:本身是一條定制化的 L2 鏈,但也是一個單獨的產品類型;

最後是 RaaS,OP Stack 和 Orbit 是最主要的玩家。其邏輯在於以太坊和 L2 的充分解耦,因此越來越多的 dApp 需要自行發鏈,而 L2 在不缺失主網安全性的同時,又可帶來獨屬自身的自主權。

最典型的利用 RaaS 的是 opBNB 和 Base,雙方都是基於 OP Stack 开發而來,背後分別是幣安和 Coinbase 等中心化交易所。在 FTX 和 Solana 的中心化交易所結合公鏈模式破產後,交易所自行發售 L2 鏈,不僅可規避監管問題,也可利用以太坊的流量,不失為當前的中庸之道。

經典 L2:开源和節流之路

回到 zkSync Era 生態上來,看看 dune 上的數據。Arbitrum 剛上线的 9 月,ETH 的質押價值 37 萬個,而 zkSync Era 目前最高質押量是 3894 個。

zkSync Era 目前的情況是,生態上應用很多,能算得上主流、優質的卻很少。其僅靠背後超 4 億美元的融資並不能支撐其未來發展,還是要有一些優質的應用支撐,目前也確實有很多項目蓄勢待發。對於 DeFi 來說,或許可以期待下一步 Uniswap 上线 zkSync。

SyncSwap 相比 Arbitrum 的 GMX 的也還有很長一段路要走,且目前大多數的交易數據都是來自交互 zkSync Era 空投的地址。

當然,空投交互數據也是大多數 DeFi 協議的數據來源,但對於 SyncSwap 來說,目前一家獨大,开始隨意更改一些規則,這也說明該項目對用戶態度的隨便。而 SyncSwap 的忠誠度計劃也反映出該項目开始膨脹了。

不特意區分 ZK 或 OP 系的區別,主要是從業務模式去歸類,即這類產品都是通過搭建自身的超級 dApp 來實現“彎道超車”。

比如 GMX,火車跑得快,全靠車頭帶。雖然各類 L2 自身的代幣不產生實際價值,但在空投的引誘下對用戶產生交互量的巨大提升。

交足 L1 的,留夠 dApp 的,剩下的全是自己的。

  • 开源:越多的 dApp 和用戶越好,本質上 L2 也是流量和平臺經濟的變種,只不過是以“去中心化”的名義從以太坊上分潤。

  • 節流:通過延遲排序器等關鍵組件的去中心化周期,以及 EIP-4844 預期下的節省,L2 的費用已經足夠低廉。

應用 L2:AppChain 的一生之敵

應用 L2 既可以是通用 L2 的定制化產物,也可以是 RaaS 的客戶。在早期,諸如 dYdX 都是 StarkEx 的大客戶,而未來會有越來越多的應用選擇自行搭建 L2。

RaaS:是從L2自身的視角出發去擴展業務面,提供更為簡潔的 L2 啓動平臺;

應用 L2:是從具體 dApp 角度出發去尋求可用L2,聚焦於提高自身的應用性能;

應用 L2 的邏輯在於自身需要留存大部分利潤,而不想和 L2 進行手續費或 Gas Fee 分成,而要做到這一點的前提在於自身護城河要足夠深,用戶愿意為了單一的場景或服務而留存在 dApp 上。

早期,dYdX(StarkEx,2021),一種是一次性开發的“加工費”,一種是持續的參與利潤分成,並且提供持續性的技術服務。

現在,Base(OP STack,2023),Base 本身是 Layer 2,但是也是一種定制化的應用型 L2,跟 OP 這種自研全體系的已經是不同時代的產物。

類似於虛擬機和容器的區別,在於其上直接承載 dApp,還是繼續為 dApp 搭建使用環境,dYdX 直接搭建在 StarkEx 上的應用程序,只需要考慮和 StarkEx 的配置,而 Base 在於繼續抽象出不同的虛擬機子系統,供更上層的應用去調用資源。

RaaS:後起之秀

RaaS 的盈利可以面向 B 端,提供企業級定制化服務,而應用型 L2 則需要考慮自身能否盈利。Base 背靠交易所,可以將自身的流量導入其中,而更為復雜的 DeFi 產品則很難搭建自身的 L2,而更多是以多鏈部署的模式存在。

  1. 以太坊是“唯一”的結算層和數據可用層;

  2. 任何 dApp 都應該使用自己的Layer2 或 Layer3 服務;

  3. 尋求現有貨架產品比自行开發更為劃算;

可以簡單設想未來的基礎件成熟後,會有更多機構和項目選擇發行自身的 L3 網絡,比如政府或傳統金融機構,既能滿足合規監管性,也既可以分享最強以太坊生態的一切基礎設施。

尤其是 RWA 等概念,目前是基於以太坊公鏈進行適配,而在未來,會逐步遷移至 Rollup 之上,B 端定制化服務也將迎來爆發期。

通用 L2:SCP 理論和 everPay 實踐

在各類以太坊生態外,市場上還存在另外兩種和 L2 作用較為類似的產品,分別是跨鏈橋和通用 L2。跨鏈橋的作用是溝通各類公鏈,如果其沉澱的資金足夠廣泛,甚至跨鏈橋本身也可組合出足夠的流動性。從這個角度而言,跨鏈橋也是一種 L2。

而另一種範式是通用 L2 everPay,其搭建在 Arweave 存儲公鏈之上,借助 SCP (基於存儲的共識範式)理論,其在鏈上組合交易和流動性,並且將結果永存在 Arweave 之上。借助 Arweave 永存特性,SCP 範式不僅可永久無需擔憂擴容問題,並且任何交易結果可永久存放,而無需採用限時存儲的機制。

已經推出實時金融協議 everPay,在保障可信的前提下,為用戶提供接近 Web2 的支付結算體驗,並且無需特定限制在 EVM 生態公鏈。任意公鏈都可和 everPay 進行對接,充分解耦帶來的交易體驗和傳統金融體系無二。

可以將 everPay 理解為 L0 級別的支付協議,同時可將其定義為通用型的 L2 和跨鏈橋,在其上可進一步搭建生態系統,比如跨鏈實時去中心化交易所網絡 PermaSwap 與收益分享型 NFT 拍賣系統,都是基於 everPay 協議的 dApp 應用。

目前的 everPay,具備 0 Gas 和秒級支付速度。不誇張的說,everPay 是中心化的交易體驗疊加安全可信的去中心化技術的理想範式,並且任何交易數據全部永存至 Arweave 永久存儲協議 。

目前,Arweave 現在處理的交易量是 2022 年末的近 4 倍,但 99% 的費用仍然用於支付存儲費用。無論增長多少,都不需要改變機制設計,也就是說,交易量增長並不會造成 Gas Fee 的波動,這從本質上擠壓了 MEV 的生存空間,排序和打包完全是基於去中心化的原生機制來運行。借助 Arweave 創始人 Sam 的話說,“Arweave 永遠不會提高 Gas Fee, Arweave 網絡希望成為永不宕機的鏈上數據源!”

在支持幣種上,everPay 不僅可以支持 ERC-20 等代幣類型,也可以支持 Arweave 原生 PST (利潤分享代幣)格式,甚至還可以發行原生 Token。例如,everPay如和亞洲數字銀行合作發行的離岸人民幣穩定幣 ACNH,在上架 Permaswap 之後,已經有累計約 50 萬枚 ACNH 參與交易。

結語

對 Rollup 類型的考察,從最為人熟知的L2產品,如Arb/zksync/OP等出發,依次深入到更為宏大的RaaS,類似公鏈時代的萬物竟生。然而,各類 L2 更像是以太坊的內战,最終獲勝者仍然是以太坊生態。

同時,dYdX 等產品本身的需求並未得到足夠重視。如果 RaaS 要真正得到發展,那么其用戶人群則明顯更為重要,這是探討其盈利模式的基本前提。不同於錢包等具體產品,RaaS 明顯不具備個人使用價值。

不同於 L2 的網絡效應,單一超級 dApp 很難獨自生長,以滿足公鏈級的需求和運營成本,而 Base 則是繼交易所在公鏈賽道之後的首次大規模嘗試。

以太坊的上海升級後,L2 生態流動性的破碎化也日益凸顯,L2之間的互通有無也日益重要,統一的 L2 鏈間跨鏈產品、協議依然值得期待,而它們會以 RaaS 產品,還是由 Cosmos 等套件搭建也值得期待。

而對於 everPay 而言,在兩年多的運行中,已經在 Arweave 生態內取得重要進展。其上搭建的 Permaswap 也是唯一可真正運行的 DEX,但是對於整體市場受衆來說,其通用 L2 的價值仍有待發掘。

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