深入探討 AI Agents：演變、應用、代幣作用以及資本規模

自 2025 年初以來，與 AI 相關的鏈上活動激增 86%，日活躍獨立錢包數（dUAW）達到約 450 萬個。這使得 AI 的主導地位達到 19%，僅次於遊戲的 20%。考慮到年初其市場份額僅為 9%，這是一個顯著的變化。

這種爆炸式增長不僅源於炒作，它反映了用戶與 dApp 交互方式的結構性變化。無論是通過 DeFi、社交代理還是自主遊戲助手，AI 代理正成為新的鏈上交互層。它們並非取代用戶，而是在拓展用戶，實現自動化、優化並代表用戶進行交互。

數據證實了這一說法：AI 在過去一個月主導了 Web3 的討論，並很可能將定義其下一階段的發展方向。本報告探討了 AI 代理的發展歷程、應用場景、代幣扮演的角色以及支持這一轉變的資本規模。

AI 代理是自主的軟件程序，能夠根據目標、提示或實時數據執行任務、做出決策或與用戶互動。傳統的 AI 代理涵蓋金融、醫療保健或客服等行業，而 Web3 生態系統正在催生出具有獨特能力和角色的加密原生代理。

在 Web3 中，AI 代理正朝着專業化方向發展。有些充當鏈上 DeFi 代理，執行交易、管理收益策略或擔任投資組合“管理者”。還有一些是社交代理，在去中心化社交應用中代表用戶，管理個人資料，甚至回應消息和互動。在遊戲領域，出現一類新的原生遊戲代理，這些 AI 夥伴經過遊戲背景、遊戲機制或玩家行為的訓練，充當有用的向導，甚至成為對手。

這並非理論上的空談。據追蹤代理經濟的 cookie.fun 數據，目前已有 1748 個 AI 代理活躍在各種環境中。自 2024 年 11 月推出以來，允許用戶創建和部署自己 AI 代理的 Virtuals Protocol 已經上线了超 1.7 萬個代理。實際數字可能還要更高，因為目前多條鏈都在優先建設用於 AI 代理創建、訓練和部署的基礎設施。

代理經濟正在成型，並且發展迅速。

在 Web3 中，大多數 AI 代理並非單獨推出，而是附帶代幣。這些代幣的作用取決於項目的愿景，可以發揮多種功能。在很多情況下，它們旨在支持社區治理、提供高級功能的訪問權限，或者作為开發資金的籌集機制，尤其是在訓練和維護 AI 代理仍需耗費大量資源的情況下。

對其他人而言，代幣僅僅是一種資本化策略，一種獲取流動性、獎勵早期採用者，或者利用市場勢頭的方式。在某些情況下，它們更像是披着 AI 外衣的 meme 幣，這些代幣圍繞着模糊的代理敘事而發行，缺乏技術實質，只是借着投機熱潮的東風。

盡管市場存在諸多雜音，但 AI 代理代幣市場仍取得了令人矚目的進展。截至撰寫本文時，與 AI 能相關的代幣總市值達到 59 億美元，佔整個加密市場的 0.18%。過去 24 小時的日交易量也相當可觀，超過 14 億美元。

然而，近期這一趨勢並不樂觀。本月初，AI 代理領域的市值為 166 億美元，這意味着短短幾周內該領域市值縮水了 64%。這一下跌反映出的是更廣泛的市場狀況，而不僅僅是對 AI 的態度。但它也表明了早期階段領域所具有的波動性，在這些領域，代幣炒作往往超過了實際效用。

AI 代理將會長期存在。但它們的代幣？

雖然 AI 代理通常是可見層，用於與用戶交互、執行交易或提供遊戲內輔助，但它們的成功很大程度上取決於底層的基礎設施。支持高容量 AI dapp 的區塊鏈正在有效地為 AI 代理的部署、訓練和交互奠定基礎。

在 2025 年 1 月至 6 月 24 日期間，以下區塊鏈在 AI dapp 使用率方面表現最為活躍：

Matchain 以近 190 萬的日活躍用戶佔據主導地位，這表明在社交或面向代理的 dapp 的推動下，AI 基礎設施正在蓬勃發展。opBNB 和 Nebula 緊隨其後，均表現出與輕量級到遊戲化的 AI 服務相關的強勁使用率。

雖然目前並非所有這些 dapp 都部署了代理，但其發展勢頭顯而易見。隨着 AI 代理框架的成熟，這些區塊鏈或將迎來下一波自主代理浪潮，無論是在 DeFi、遊戲還是社交應用中。

目前可能仍處於 AI 代理熱潮的基礎設施建設階段，而這些網絡正在引領這一進程。

AI 代理可能存在於鏈上，但其用戶遍布全球。了解用戶參與的來源有助於更清晰地了解採用趨勢、本地化需求以及潛在的市場機遇。

2025 年 1 月至 6 月期間，據 Dapprader 流量數據，歐洲在與 AI 相關的 dapp 交互方面處於領先地位，佔比 26.2%。緊隨其後的是亞洲，佔比 21.9%，其次是北美洲，佔比 15.8%。南美洲所佔比例較小，為 2.5%，但其用戶基礎正在不斷增長。有趣的是，有 33% 的流量來自未指定或難以歸類的地區，這裏統稱為“其他”。

這種全球分布表明，AI 代理並非局限於某一地區。無論是亞洲管理交易的 DeFi 代理，歐洲代表用戶的社交代理，還是北美與玩家互動的遊戲夥伴，需求都呈現出多樣性，並且日益呈現出跨大陸的特點。

隨着該行業的日益成熟，預計會出現更多區域化的代理行為、更出色的語言建模，甚至會出現具有特定地域特色的代理個性。目前，競爭領域十分廣闊，爭奪用戶關注度的競賽是全球性的。

AI 敘事在新聞頭條和融資輪次方面持續佔據主導地位。盡管像 OpenAI、Anthropic 和 Mistral 這樣的中心化 AI 巨頭已籌集了數十億美元的資金，但 Web3 中的 AI 代理經濟也开始引起人們的重視。

截至 2025 年，AI 代理項目已籌集 13.9 億美元，較 2024 年增長 9.4%。這表明投資者越來越堅信自主的鏈上代理可能成為下一個前沿領域。盡管這一數字仍遠低於中心化 AI 的投資額，但值得注意的是，AI 代理領域的融資額如今已與區塊鏈遊戲等其他 Web3 細分領域相當甚至勝過。

這種對比意義重大。中心化 AI 投資仍佔據主導地位，數百億美元的資金流入模型开發、芯片和基礎設施領域。但在 Web3 領域，投資者越來越多地將 AI 代理視為一種新的“原語”，它可以重塑用戶與協議的交互方式、DApp 導航方式，甚至實現個人理財策略的自動化。

這種勢頭正在增強。如果這種勢頭持續下去，2025 年可能成為 AI 代理首次吸引到比任何其他 Web3 垂直領域都多的資金的一年。

AI 代理的興起標志着用戶與去中心化系統交互方式的深刻轉變。從 DeFi 交易員和社交夥伴到遊戲原生助手，代理正迅速從實驗性的機器人發展成為基礎設施。

這些數字印證了這一說法。自 2024 年末以來，已有超過 1.7 萬虛擬代理上线。即便在市場低迷的情況下，AI 代幣市場規模仍達 59 億美元且不斷增長。僅今年一年，專注於代理的初創企業就籌集了 13.9 億美元的資金。而且用戶參與是全球性的，在歐洲、亞洲和北美都表現強勁。

不過，挑战依然存在。許多代幣更多是靠炒作而非實用性來驅動。並非所有代理都能兌現自主性的承諾。而且跨鏈基礎設施仍不均衡。但隨着工具的成熟和實際用例的普及，代理經濟正在接近一個新的基线，其中與鏈上 AI 的交互不再是例外，而是常態。

打造更智能代理、更強大生態系統以及更清晰標准的競爭已經展开。而目前仍處於起步階段。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。