一文解讀Aave動向：特朗普家族“加持”，V4上线在即

2024-12-13 16:12:11

@OdailyChina

@Assassin_Malvo

過去兩日，特朗普家族項目 WLFI（World Liberty Fi）連續增持 AAVE，當前持倉價值約 150 萬美元。或受該消息刺激，AAVE 24 小時暴漲 20% ，截至發文時暫報 385 USDT。

在幣價良好表現的底層之下，我們可以看到 Aave 的 TVL、協議收入數據全线新高。與此同時，Aave 开發商 avara 的工程 VP Emilo 時隔 7 個月再次發布 Aave V4版本前瞻長文。在產品、數據與幣價多個方面，Aave 都迎來新一輪爆發成長，Odaily 將於本文就這幾個方面的細節進行梳理。

基本面

Aave 業務簡述

Aave 起步於 2017 年，其前身為 ETHLend，核心業務為借貸協議，協議在用戶借貸的利息中抽傭獲得收益，目前 Aave V3已部署至 11 個鏈。

借貸協議外，Aave 推出了其原生穩定幣 GHO，但目前應用範圍較小，本處不再贅述。

協議核心數據

據 DefiLlama 數據，Aave 的 TVL、幣價、協議總收入在過去幾個月中均迎來爆發式增長。

其中 TVL 已突破 2021 年 10 月的歷史前高 ，已達到 220 億美元；
幣價年內最低點約為 80 USDT，在 9 月上旬突破了今年 3 月的高點 140 USDT，开始緩步上升，並在 11 月末爆發式增長；
協議單日總收入超過 21 年 9 月的次高點，逼近 21 年 10 月末的最高點。而 周收入已經創下歷史新高 ，本周收入達 2297 萬美元，在以太坊網絡上超過了 MakerDAO 排名第五，為 Uniswap 的 40% （全鏈收入則與 Uniswap 基本一致）。

（注：協議總收入指流向 Aave 的全部收入，在 DefiLlama 中詞條為“Fee”，用戶收入為“Revenue”，Aave 中約為協議總收入的 20% 。）

近期動向

Aave 近期的動作主要為業務範圍和合作方面的推廣，包括 Aave V3 在 Linea 網絡的部署、面向 PYUSD 的存款激勵、與 Balancer 的合作等。

網絡擴展： 3 日前，Aave 發起在 Linea 部署 Aave V3的提案投票，關注亮點在於 Aave DAO 承諾來自流動性挖礦、GHO 二級流動性激勵或 Linea 生態系統提供的 所有空投獎勵計劃重新分配給 Aave 用戶 。提案截至今日 22 時，當前支持率為 100% 。
資金激勵：面向 PYUSD 推出額外年化 4% 存款激勵，該激勵將維持 6 個月，目標存款總額為 7500 萬單位，若 PYUSD 存款量超過該指標將對激勵進行均分。
對外合作：包括與 Balancer 合作將流動性引入 Aave 市場，優化流動性提供者的收益；在 Pendle 推出 stkGHO 等。

V4前瞻

今日上午，Aave 开發商 avara 的工程 VP Emilo 發布 Aave V4版本前瞻長文，Aave 轉發並表示V4版本即將到來。

V3核心改動是什么？

2022 年，Aave 推出了V3版本，其中在借貸協議業務上的核心改動包括：

門戶系統： 允許資產通過不同網絡在 Aave V3 市場之間無縫流動 ，例如可以在以太坊上燃燒原始的 A 代幣，然後到 Polygon 上重新鑄造生成；
高效模式（eMode）：允許借款人從他們的抵押品中實現最高的借貸能力（ 劃分了資產類別 ，可根據借款代幣種類獲得不同的借款比例）；
隔離模式：通過設置特定債務上限來限制新上市資產對協議的暴露和風險；