加密市场情绪研究报告(2024.07.26-08.02)：美联储按兵不动比特币下跌

2024-08-03 16:08:16

美联储按兵不动，比特币下跌

由于通胀下降速度不如预期，美联储自去年 7 月底以来一直将利率目标区间维持在 5.25% 至 5.5% 之间，这是 23 年来的最高水平。利率会议结束后，比特币最低下跌至 62300 美元随后反弹。

随着第三季度接近尾声，大多数市场参与者预计美联储将降息。如果抗击通货膨胀继续取得理想进展，最快可能会在今年 9 月的会议上宣布降息。这对比特币等风险资产来说可能是一个利好因素。

从历史上看，较低的利率环境对加密货币有利，因为投资者倾向于寻求收益更高的资产。尽管经济前景不确定，但放松货币政策的前景增强了对比特币的积极情绪。不过，投资者需要注意短期内的价格波动风险。

市场技术与情绪环境分析

情绪分析组成

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格上涨-0.68% ，ETH 价格上涨 0.88% 。

上图是 BTC 过去一周的价格图

上图是 ETH 过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

pctChange1Day3Day5Day7Daybtc_pctChange1.12% -2.14% -3.74% -0.68% eth_pctChange-0.91% -3.44% -1.4% 0.88%

价量分布图（支撑阻力）

过去一周 BTC 与 ETH 向下突破密集成交区后反弹上升。

上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 都在 8.1 议息后成交量增加；未平仓量 BTC 与 ETH 都有小幅上升。

上图最上方 BTC 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方 ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周历史波动率 BTC 与 ETH 在 8.1 下跌时最高；隐含波动率 BTC 和 ETH 都下降。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其 7 日平均

事件驱动

过去一周美联储保持利率不变，利率会议结束后，比特币下跌至最低 62300 。

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深 300 中，黄金最强势，而表现最差为比特币。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率_借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 8.3% ，短期利率上升至 12% 。

黄色线为 USD 利率的最高价，蓝色线为最高价的 75% ，红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

表格显示 USD 利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 7.9% ，合约杠杆情绪在逐步回暖。

蓝色线为币安上 BTC 的资金费率，红色线为其 7 日平均

表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的 129 个币中相关性在 0.5 左右，不同品种间的一致性从高位回落。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整体的相关性

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的 129 个币，价格在 30 日均线上方的占比为 42.5% ，相对 BTC 价格在 30 日均线上方占比为 16.5% ，距离过去 30 天最低价大于 20% 的占比为 20% ，距离过去 30 天最高价小于 10% 的占比为 35% ，过去一周市场宽度指标显示整体市场大部分币维持在下跌态势。

上图为['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta', 'mask', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo','xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各宽度指标占比

总结

在过去一周，比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格在议息会议后下跌，同时这两种加密货币的波动率和成交量在 8 月 1 日议息后上升。比特币和以太坊的未平仓合约量都有小幅上升。此外，比特币与以太坊的隐含波动率都同步下降。比特币的资金费率在低水平小幅回升，这可能反映出市场参与者对比特币的杠杆情绪逐步回暖。市场宽度指标显示大部分加密货币回落，表明整个市场在过去一周中持续下跌的态势。